Τράπεζες: Αντλούν πάνω από 5 δισ. ευρώ μέσω ομολόγων το 2026

Την ώρα που οι μετοχές των συστημικών τραπεζών βρίσκονται στο επίκεντρο του διεθνούς επενδυτικού ενδιαφέροντος από την αρχή του έτους, καταγράφοντας αποδόσεις που ξεπερνούν ακόμη και το 20%, το εγχώριο πιστωτικό σύστημα απολαμβάνει από τις αγορές ισχυρή ψήφο εμπιστοσύνης και μέσω ομολογιακών εκδόσεων.

Μέσα σε μία εβδομάδα Eurobank και Εθνική Τράπεζα είδαν τις ομολογιακές εκδόσεις τους να γίνονται δεκτές με εξαιρετικά μεγάλο ενδιαφέρον από τους επενδυτές, επιβεβαιώνοντας την ισχυρή δυναμική που έχουν πλέον οι ελληνικές τράπεζες.

Τραπεζικές πηγές τονίζουν ότι «η ισχυρή ζήτηση που συγκεντρώνουν τα ελληνικά ομόλογα αποτελεί έμπρακτη επιβεβαίωση της εμπιστοσύνης των διεθνών αγορών στις ελληνικές τράπεζες και παράλληλα αποδεικνύει ότι το ελληνικό τραπεζικό σύστημα είναι έτοιμο να διαδραματίσει πρωταγωνιστικό ρόλο στη χρηματοδότηση της ανάπτυξης της χώρας, με όρους που αντανακλούν την πραγματική του αξία στις διεθνείς αγορές».

Η επιστροφή του εγχώριου πιστωτικού συστήματος σε καθεστώς επενδυτικής βαθμίδας έχει προσελκύσει το έντονο ενδιαφέρον των αγορών με αποτέλεσμα οι ελληνικές εκδόσεις να σημειώνουν μεγάλη υπερκάλυψη και ελκυστική τιμολόγηση. Σημαντικό ρόλο σε αυτό έχουν παίξει οι αξιολογήσεις των ξένων οίκων, τόσο για το χρέος του δημοσίου, όσο και για τις ίδιες τις τράπεζες.

Σε πάνω από 150 θεσμικούς επενδυτές το Ομόλογο της ΕΤΕ

Χθες η Εθνική Τράπεζα ολοκλήρωσε με επιτυχία την έκδοση πράσινου ομολόγου υψηλής εξοφλητικής προτεραιότητας στις διεθνείς αγορές, ύψους 600 εκατ. ευρώ, με επιτόκιο 3,125% και απόδοση 3,23%. Το ομόλογο, λήξης το 2031 με δυνατότητα ανάκλησης το 2030, αντιπροσωπεύει την τέταρτη έκδοση Πράσινου Ομολόγου από την Εθνική Τράπεζα, αυξάνοντας το ποσοστό πράσινων ομολόγων επί των συνολικών ομολόγων υψηλής εξοφλητικής προτεραιότητας της Τράπεζας στο 67%.

Τα έσοδα της έκδοσης θα διατεθούν για τη χρηματοδότηση ενός χαρτοφυλακίου Πράσινων Έργων σύμφωνα με το Πλαίσιο Βιώσιμων Ομολόγων της Εθνικής, ενισχύοντας την ηγετική θέση της Τράπεζας στη χρηματοδότηση έργων ανανεώσιμων πηγών ενέργειας.

Η έκδοση προσέλκυσε έντονο επενδυτικό ενδιαφέρον, με τη ζήτηση να κορυφώνεται στα 3,5 δις ευρώ από περισσότερους από 150 θεσμικούς επενδυτές, που αντιστοιχεί σε υπερκάλυψη πάνω από 5,8 φορές του ποσού της έκδοσης.

Η τελική τιμολόγηση αντικατοπτρίζει ένα spread 75 μ.β. πάνω από το αντίστοιχο mid-swap το οποίο αποτελεί το χαμηλότερο περιθώριο που έχει επιτευχθεί ποτέ σε έκδοση ομολόγου υψηλής εξοφλητικής προτεραιότητας από Ελληνική τράπεζα.

Πάνω από το 85% των ομολόγων κατανεμήθηκαν σε διεθνείς θεσμικούς επενδυτές, με το 27% να κατανέμεται σε επενδυτές με έδρα το Ηνωμένο Βασίλειο, το 20% στην Γαλλία και το 8% στην Γερμανία. Το 68% της έκδοσης διατέθηκε σε διαχειριστές κεφαλαίων, ασφαλιστικά και συνταξιοδοτικά ταμεία και υπερεθνικούς οργανισμούς, το 18% σε Τράπεζες και private banking και το 14% σε hedge funds και άλλους.

Ακολουθούν Alpha και Πειραιώς

Εκτός από την Eurobank και την Εθνική Τράπεζα που έσπευσαν με το καλημέρα της νέας χρονιάς να πατήσουν το «κουμπί» εξόδου στις αγορές και οι άλλες δύο συστημικές τράπεζες έχουν ψηλά στην ατζέντα τους την έκδοση ομολογιακών εκδόσεων.

Εκτιμάται ότι κατά την διάρκεια του 2026 το εγχώριο πιστωτικό σύστημα θα αντλήσει από τις αγορές περί τα 5 – 6 δισ. ευρώ, με «πράσινα» ομόλογα και εκδόσεις προκειμένου να ενισχύσει τα κεφαλαιακά του «μαξιλάρια» και να είναι έτοιμο ανά πάσα στιγμή να χρηματοδοτήσουν νέο γύρο εξαγορών αλλά και να ικανοποιήσουν τις αυξημένες μερισματικές αποδόσεις που έχουν ανακοινώσει στους μετόχους τους.

Παράλληλα με τα κεφάλαια που θα αντληθούν οι διοικήσεις των τραπεζών σκοπεύουν να τα αξιοποιήσουν και για «πράσινες» χρηματοδοτήσεις, ενώ σε κάποιες περιπτώσεις θα αντικαταστήσουν παλαιότερες και ακριβότερες ομολογιακές εκδόσεις μειώνοντας έτσι τα κόστη τους.

Υψηλόβαθμη τραπεζική πηγή επισημαίνει ότι «κατά την διάρκεια της περυσινής χρονιά οι ελληνικές τράπεζες συνολικά άντλησαν από τις αγορές περισσότερα από 6 δισ. ευρώ ενώ σύμφωνα με τον σχεδιασμό στα ίδια επίπεδα περίπου θα κινηθούν και οι φετινές εκδόσεις.

Σύμφωνα με πληροφορίες η διοίκηση της τράπεζας Πειραιώς σχεδιάζει να βγει στις αγορές δύο φορές φέτος αντλώντας συνολικά 1 δις. ευρώ, ενώ αντίστοιχο προγραμματιστό έχει καταρτίσει και η διοίκηση της Alpha Bank.