Alpha Bank: Νέα δεδομένα στο τραπεζικό σύστημα από την συμφωνία ορόσημο με την UniCredit

Μπαράζ θετικών σχολίων προκάλεσε σε όλο το φάσμα του εγχώριου πιστωτικού συστήματος η χθεσινή κίνηση στρατηγικής σημασίας του ιταλικού τραπεζικού κολοσσού UniCredit να αυξήσει το ποσοστό συμμετοχής του στην Alpha Bank από 9,6% σε περίπου 20%, καταθέτοντας παράλληλα αίτημα προς την Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα για έγκριση περαιτέρω αύξησης του ποσοστού έως το 29,9%.

Αναμφίβολα η περαιτέρω ενίσχυση της στρατηγικής συμμαχίας Alpha Bank – UniCredit αλλάζει τα δεδομένα στο τραπεζικό σύστημα, καθώς για πρώτη φορά μετά την κρίση μια μεγάλη ευρωπαϊκή τράπεζα να αποκτά στρατηγικής σημασίας ποσοστό σε ελληνική. Το ελληνικό τραπεζικό σύστημα επιστρέφει στο επίκεντρο του ευρωπαϊκού ενδιαφέροντος, προσελκύοντας μεγάλους διεθνείς τραπεζικούς οργανισμούς.

Ενδεικτική άλλωστε ήταν η πρώτη δήλωση του Διευθύνοντος Συμβούλου της ελληνικής τράπεζας Βασίλη Ψάλτη ο οποίος και τόνισε ότι η κίνηση “συνιστά ηχηρή ψήφο εμπιστοσύνης στις προοπτικές της τράπεζας μας και της ελληνικής οικονομίας, καθώς αποτελεί τη μεγαλύτερη άμεση επένδυση που πραγματοποιείται από μια εκ των κορυφαίων Ευρωπαϊκών Τραπεζών στον Ελληνικό Τραπεζικό κλάδο κατά την τελευταία 20ετία”.

Παράλληλα ο κ. Ψάλτης με ανάρτηση του χθες βράδυ επεσήμανε ότι η εξέλιξη αυτή αντικατοπτρίζει τη δύναμη και την υπόσχεση της στρατηγικής εταιρικής σχέσης μεταξύ των δύο Ομίλων, που ξεκίνησε τον Οκτώβριο του 2023, και υπογραμμίζει την κοινή δέσμευση για την επίτευξη μακροπρόθεσμων αξιών μέσω της συνεργασίας.

Όπως τόνισε, από την αρχή αυτής της συνεργασίας, η Alpha Bank και η UniCredit συνεργάζονται στενά για να σχεδιάσουν και να προσφέρουν ένα ευρύ φάσμα τραπεζικών και επενδυτικών λύσεων υψηλού αντίκτυπου – από τη διαχείριση περιουσίας έως τη χονδρική τραπεζική και τις κεφαλαιαγορές – προσφέροντας στους πελάτες της Alpha Bank βελτιωμένες υπηρεσίες και πρόσβαση στις εκτεταμένες πανευρωπαϊκές δυνατότητες της UniCredit.

Η επένδυση αυτή, τονίζει ο Βασίλης Ψάλτης, είναι κάτι παραπάνω από ένα οικονομικό ορόσημο, είναι μια ισχυρή ψήφος εμπιστοσύνης στην Alpha Bank, στις μακροπρόθεσμες προοπτικές της ελληνικής οικονομίας και στην κατεύθυνση που χαράσσουμε. Καθώς προχωράμε, τόνισε ο κ. Ψάλτης, παραμένουμε πλήρως προσηλωμένοι στην υλοποίηση του στρατηγικού μας σχεδίου, με σαφή εστίαση στη δημιουργία βιώσιμης αξίας για τους μετόχους, τους πελάτες και την κοινωνία.

Ο κ. Ψάλτης εκφράζει επίσης την ειλικρινή εκτίμηση στην Reggeborgh Invest B.V. για την ακλόνητη εμπιστοσύνη και υποστήριξή της καθ’ όλη τη διάρκεια του ταξιδιού μετασχηματισμού της Alpha Bank. Εκφράζει επίσης τη βαθιά εκτίμησή του στην ηγεσία της UniCredit -και ιδίως στην Andrea Orcel- για την εμπιστοσύνη και το στρατηγικό της όραμα, τα οποία συνέβαλαν καθοριστικά στην οικοδόμηση μιας εταιρικής σχέσης με δυνατότητα επαναπροσδιορισμού της διασυνοριακής τραπεζικής συνεργασίας στην Ευρώπη.

Οι πρώτες αντιδράσεις

Αρχικά κύκλοι του οικονομικού επιτελείου της κυβέρνησης τόνιζαν με νόημα ότι η ενίσχυση της παρουσίας ενός ισχυρού ευρωπαϊκού τραπεζικού ομίλου στο μετοχικό κεφάλαιο της ελληνικής τράπεζας αποτελεί ισχυρή ψήφο εμπιστοσύνης, τόσο για τις προοπτικές της ίδιας της τράπεζας όσο και της ελληνικής οικονομίας γενικότερα. Το αυξανόμενο ενδιαφέρον της UniCredit, πρόσθεταν οι ίδιες πηγές, στηρίζεται στο ισχυρό μακροοικονομικό υπόβαθρο της Ελλάδας, τη σταθερή πιστωτική επέκταση και την εντυπωσιακή άνοδο της κερδοφορίας των εγχώριων τραπεζών. Με τη συγκεκριμένη εξέλιξη, προσθέτουν οι ίδιες πηγές, η Αlpha Bank “ανεβαίνει κατηγορία” στον ευρωπαϊκό επενδυτικό χάρτη, καθώς μετατρέπεται σε έναν από τους βασικούς πυλώνες της επέκτασης της UniCredit στη Νοτιοανατολική Ευρώπη. Προφανώς η παρουσία ενός τόσο μεγάλου επενδυτή στην κορυφή του μετοχολογίου της ενισχύει την επενδυτική ορατότητα, μειώνει τη μεταβλητότητα και δημιουργεί ένα σταθερό θεσμικό στήριγμα για την περαιτέρω ανάπτυξή της.

Έμπειροι τραπεζικοί αναλυτές από την πλευρά τους έκαναν λόγο αρχικά για κίνηση με πολλαπλά οφέλη για την Alpha Bank καθώς εκτός της προφανής κεφαλαιακής στήριξης και της ενίσχυσης της μετοχικής σταθερότητας, η εμβάθυνση της στρατηγικής συνεργασίας δημιουργεί σε συνέργειες σε μια σειρά από εργασίες και τομείς όπως η διαχείριση κεφαλαίων, οι πληρωμές, τα ασφαλιστικά προϊόντα και οι ψηφιακές υπηρεσίες.

Την ίδια στιγμή υψηλόβαθμες τραπεζικές πηγές συνέδεαν την συγκεκριμένη εξέλιξη με τις γενικότερες προοπτικές της Ελλάδας καθώς ο ρυθμός ανάπτυξης θεωρείται ότι ξεπερνά τον μέσο όρο της Ευρωζώνης κατά μεγάλη διαφορά (περίπου 2,5% ετησίως έναντι κάτω από 1%), παρατηρείται διαρθρωτική μείωση της ανεργίας και έχει ένα, σε γενικές γραμμές, ουδέτερο δημοσιονομικό ισοζύγιο, ο συνδυασμός των οποίων οδηγεί σε βελτίωση του λόγου χρέους/ΑΕΠ στο 140% έως το 2026.

Σε ότι αφορά στο αμιγώς τραπεζικό περιβάλλον, οι ίδιες πηγές στέκονται ιδιαίτερα ότι τα δάνεια θα αυξάνονται λίγο κάτω από 7% σε ετήσια βάση, που αποτελεί τον υψηλότερο ρυθμό της Ευρωζώνης και οι καταθέσεις κατά περίπου 5%, ενώ το spread των πελατών μειώνεται εμφανώς, αλλά εξακολουθεί να είναι το υψηλότερο στην Ευρώπη.

Σε καθαρά οικονομικό επίπεδο και σύμφωνα με έκθεση της UBS, η αύξηση του ποσοστού συμμετοχής από τη UniCredit αποτιμάται με επένδυση συνολικού ύψους περίπου €950 εκατ., ενώ η απόδοση επί της επένδυσης (ROI) ανέρχεται στο 19%, βάσει των προβλέψεων για καθαρά κέρδη άνω των €180 εκατ. ετησίως που αναλογούν στο μερίδιο του 20%.

Ποια είναι η UniCredit

Το deal σηματοδοτεί την περαιτέρω ενίσχυση του αποτυπώματος ενός ευρωπαϊκού τραπεζικού κολοσσού στην Ελλάδα, της UniCredit που αποτελεί έναν από τους μεγαλύτερους τραπεζικούς ομίλους στην Ευρώπη, με έδρα το Μιλάνο της Ιταλίας, και συγκαταλέγεται στις κορυφαίες παγκοσμίως βάσει ενεργητικού. Η τράπεζα διαθέτει πανευρωπαϊκή παρουσία, με ιδιαίτερα ισχυρή θέση στην Ιταλία, τη Γερμανία (μέσω της HypoVereinsbank) και την Αυστρία (μέσω της Bank Austria), ενώ διατηρεί ενεργή παρουσία και σε πολλές χώρες της Κεντρικής και Ανατολικής Ευρώπης όπως η Ουγγαρία, η Σερβία, η Βουλγαρία, η Σλοβενία και η Ρουμανία. Παρέχει ένα ευρύ φάσμα υπηρεσιών – από λιανική και εταιρική τραπεζική έως επενδυτικές υπηρεσίες και διαχείριση περιουσίας.

Από το 2021, τη διοίκηση της UniCredit έχει αναλάβει ο Αντρέα Ορσέλ, μία εμβληματική προσωπικότητα στον χώρο των επενδυτικών τραπεζών. Η μετοχή της UniCredit έχει σημειώσει εντυπωσιακή άνοδο, με τον όμιλο να θεωρείται από τις καλύτερες επενδυτικές επιλογές στην ευρωπαϊκή τραπεζική αγορά.