Τράπεζες: Ανεβαίνει ο πήχης για τα νέα στεγαστικά το 2026

Στα 3 δις. ευρώ τοποθετούν «τον πήχη» για τις εκταμιεύσεις στεγαστικών δανείων το 2025 οι διοικήσεις των εγχώριων πιστωτικών ιδρυμάτων, προσδοκώντας σε μικρή αλλά ουσιαστική τόνωση της αγοράς για την τρέχουσα χρήση.

Σύμφωνα με τα στοιχεία που έχουν στην διάθεση τους τα τραπεζικά επιτελεία για την χρονικά που πέρασε, οι χορηγήσεις στεγαστικών δανείων συνολικά ανήλθαν στα 2,5 δισ. ευρώ, εκ των οποίων τα 850 εκατ. ευρώ αφορούσαν εκταμιεύσεις στο πλαίσιο του προγράμματος «Σπίτι μου 2». Ιδιαίτερη σημασία έχει και το γεγονός ότι τον Οκτώβριο, για πρώτη φορά έπειτα από περίπου 15 χρόνια, η συνολική πιστωτική μεταβολή των στεγαστικών δανείων γύρισε σε θετικό πρόσημο.

Σε ό,τι αφορά τώρα το 2026, όλα τα στοιχεία που έχουν στην διάθεση τους οι τράπεζες συνηγορούν ότι οι νέες εκταμιεύσεις στεγαστικών δανείων θα κινηθούν προς τα επίπεδα των 3 δισ. ευρώ, με τις χορηγήσεις των αμιγώς στεγαστικών δανείων να διαμορφώνονται στα επίπεδα των 2 δισ. ευρώ, ενώ άλλα 900 εκατ. ευρώ περίπου αναμένεται να είναι οι εκταμιεύσεις μέσω του προγράμματος «Σπίτι μου 2».

Σύμφωνα με τραπεζικές πηγές, τρεις είναι οι βασικοί παράγοντες που στηρίζουν την ανάκαμψη της στεγαστικής πίστης. Πρώτον, η χαλάρωση της νομισματικής πολιτικής στην Ευρωζώνη, που έχει σταθεροποιήσει σε χαμηλά επίπεδα το κόστος χρήματος. Δεύτερον, η αυξημένη ζήτηση για αγορά κατοικίας, κυρίως από νεότερα νοικοκυριά που επιδιώκουν να αποκτήσουν πρώτη κατοικία σε συνδυασμό με την εκτόξευση των ενοικίων. Και τρίτον, η σημαντική βελτίωση της εικόνας των ελληνικών τραπεζών, μετά τις αλλεπάλληλες αναβαθμίσεις της πιστοληπτικής τους ικανότητας, γεγονός που τους επιτρέπει να δανείζονται φθηνότερα από τις διεθνείς αγορές.

Μεγάλο ερωτηματικό στα business plan που έχουν καταστρώσει τα τραπεζικά επιτελεία είναι η πιθανή ή όχι συνέχιση του προγράμματος «Σπίτι μου 2» καθώς στην πρώτη περίπτωση τα ποσά των εκταμιεύσεων θα είναι ακόμη υψηλότερα.

Ωστόσο, άπαντες στο τραπεζικό σύστημα διευκρινίζουν ότι η αγορά στεγαστικών δανείων ανακάμπτει με αργό αλλά σταθερό ρυθμό καθώς το φαινόμενο που θέλει το μεγαλύτερο πλήθος αγοραπωλησιών να πραγματοποιείται με ίδια κεφάλαια και χωρίς τραπεζικό δανεισμό εξακολουθεί να είναι έντονο. Την ίδια στιγμή αποτρεπτικά στη λήψη στεγαστικού δανείων εξακολουθεί να αποτελεί η χαμηλή προσφορά σε ακίνητα και οι υψηλές τιμές πώλησης.

Οι τράπεζες πάντως εμφανίζονται έτοιμες να χρηματοδοτήσουν περισσότερα νοικοκυριά, καθώς διαθέτουν αυξημένη ρευστότητα και βελτιωμένη πρόσβαση στις αγορές.

Σύμφωνα πάντως σύμφωνα με τα τελευταία στοιχεία της Τράπεζα της Ελλάδος, κινήθηκαν οι εκταμιεύσεις στεγαστικών τον Δεκέμβριο με τα υπόλοιπα στεγαστικής πίστης να είναι αυξημένα κατά 160 εκατ. ευρώ και να διαμορφώνονται στα 25,273 δισ. ευρώ από 25,113 δισ. ευρώ τον Νοέμβριο.

Πτώση των επιτοκίων

Σε αυτό το πλαίσιο, τα τραπεζικά επιτελεία αποφάσισαν ήδη από το τελευταίο τρίμηνο του 2025 να ξεκινήσουν ένα κύκλο επιθετικών κινήσεων στο σκέλος των επιτοκίων.

Η μία μετά την άλλη οι τράπεζες προχώρησαν σε μειώσεις, τόσο στα κυμαινόμενα όσο και στα σταθερά στεγαστικά δάνεια, σε μια προσπάθεια να προσελκύσουν νέους πελάτες «βάζοντας φωτιά» στον ανταγωνισμό.

Πρόκειται για ουσιαστικές μειώσεις στο κόστος του δανεισμού οποίες ήδη αποτυπώνονται στα επίσημα στοιχεία της Τράπεζα της Ελλάδος. Τον Νοέμβριο, που είναι ο πιο πρόσφατος μήνας με διαθέσιμα δεδομένα, το μέσο επιτόκιο για το σύνολο των νέων στεγαστικών συμβάσεων διαμορφώθηκε στο 3,49%. Πρόκειται για τον τέταρτο συνεχόμενο μήνα πτώσης, παρά το γεγονός ότι το euribor παρέμεινε ουσιαστικά σταθερό στο ίδιο διάστημα.

Ακόμη πιο αισθητή είναι η μείωση στα επιμέρους προϊόντα. Το μέσο κυμαινόμενο επιτόκιο υποχώρησε στο 3,39%, από 3,52% τον Ιούνιο του 2025, ενώ το σταθερό επιτόκιο δεκαετούς διάρκειας έπεσε στο 3,92%, από 4,34% λίγους μήνες νωρίτερα. Για πολλούς δανειολήπτες, οι αλλαγές αυτές μεταφράζονται σε χαμηλότερη μηνιαία δόση και καλύτερους όρους εξυπηρέτησης.