Τράπεζες: Πατάνε γκάζι τα νέα δάνεια στο πρώτο εξάμηνο του 2025

Τα δάνεια αναμένεται να αποτελέσουν τον βασικό μοχλό κερδοφορίας των ελληνικών τραπεζών και για το 2026, με την πιστωτική επέκταση να εξελίσσεται σε «αιχμή του δόρατος» των επιχειρησιακών τους πλάνων για την επόμενη τριετία.

Όπως σημειώνουν έμπειρες τραπεζικές πηγές, «παρά τις αναμενόμενες πιέσεις που δέχονται τα επιτοκιακά έσοδα, οι τέσσερις συστημικές τράπεζες κινούνται με ένα κοινό στόχο: περισσότερα νέα δάνεια σε επιχειρήσεις και νοικοκυριά και μάλιστα με έμφαση στο πρώτο εξάμηνο της χρονιάς». Οι ίδιες πηγές προσθέτουν ότι «η αυξημένη δανειοδότηση που επιτυγχάνεται ενισχύει αναπόφευκτά και τα οικονομικά αποτελέσματα των τραπεζών. Οι συστημικές τράπεζες αναμένουν για το 2025 συνολικά κέρδη περίπου 4,7 δισ. ευρώ για το 2025, κυρίως λόγω της αυξημένης χορηγητικής δραστηριότητας και της καλύτερης ποιότητας των δανείων».

Οι επιδόσεις

Οι ίδιες πηγές χαρακτηρίζουν το 2025 ως χρονιά – ορόσημο. Η Τράπεζα Πειραιώς κατέγραψε καθαρή πιστωτική επέκταση κοντά στα 4 δισ. ευρώ, η Εθνική Τράπεζα ακολούθησε με περίπου 3,8 δισ. ευρώ, ενώ Eurobank και Alpha Bank κινήθηκαν σε αντίστοιχα επίπεδα, άνω των 3,2 δισ. ευρώ η καθεμία. Πρόκειται για επιδόσεις που ξεπέρασαν τις αρχικές προβλέψεις και επιβεβαίωσαν την επιστροφή της τραπεζικής χρηματοδότησης σε πιο «κανονικούς» ρυθμούς, μετά από χρόνια στασιμότητας.

Υψηλόβαθμες τραπεζικές πηγές επιβεβαιώνουν την υπέρβαση του αρχικού στόχου των 13 δις. ευρώ νέων εκταμιεύσεων και χαρακτηρίζουν το 2025 ως μια από τις πιο δυναμικές χρονιές για τον τραπεζικό κλάδο της χώρας στον τομέα των χορηγήσεων και μάλιστα μετά από πολλά χρόνια. Παράλληλα τονίζουν ότι η επίτευξη του παραπάνω στόχου εκταμιεύσεων αντικατοπτρίζει πρώτον την αυξημένη εμπιστοσύνη που περιβάλλουν πλέον οι τράπεζες την ελληνική οικονομία, δεύτερον την επαναφορά της ζήτησης για νέες χρηματοδοτήσεις και τρίτον τη σταδιακή βελτίωση της ποιότητας του τραπεζικού χαρτοφυλακίου.

Για το 2026, οι στόχοι παραμένουν εξίσου φιλόδοξοι. Οι διοικήσεις των τραπεζών έχουν θέσει ως παραδοχή την επανάληψη –αν όχι τη μικρή υπέρβαση– των περσινών επιδόσεων, με σαφή στρατηγική να «κλειδώσει» ο βασικός όγκος των νέων δανείων έως το καλοκαίρι. Η έμφαση δίνεται κυρίως στα επιχειρηματικά δάνεια, στα έργα υποδομών και στην πράσινη μετάβαση, αλλά και στη σταδιακή επανεκκίνηση της στεγαστικής πίστης, η οποία το 2025 επέστρεψε σε θετικό πρόσημο για πρώτη φορά μετά από 16 χρόνια.

Ο επιτοκιακός κίνδυνος

Κοινός παρονομαστής και για τις τέσσερις τράπεζες είναι ότι τα νέα δάνεια καλούνται να καλύψουν το «κενό» που δημιουργεί η σταδιακή αποκλιμάκωση των επιτοκίων. Το περιθώριο επιτοκίου (spread) εκτιμάται ότι θα υποχωρήσει ήπια, περίπου κατά 25 μονάδες βάσης, ωστόσο οι τράπεζες ποντάρουν στο αυξημένο χαρτοφυλάκιο δανείων για να διατηρήσουν σταθερά τα καθαρά έσοδα από τόκους.

Ο μεγαλύτερος κίνδυνος προέρχεται από τα επιτόκια της ΕΚΤ. Αν η Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα προχωρήσει σε μείωση κατά 25 μονάδες βάσης νωρίτερα ή πιο επιθετικά από τις προβλέψεις, η συνολική επίπτωση για τις τέσσερις συστημικές τράπεζες μπορεί να φτάσει έως και τα 200 εκατ. ευρώ σε ετήσια βάση. Γι’ αυτό και τα δάνεια αποκτούν ακόμη μεγαλύτερη σημασία, ως «αντίβαρο» στις πιέσεις των επιτοκιακών εσόδων.

Παράλληλα, οι τράπεζες συνεχίζουν να κινούνται συντονισμένα και στο μέτωπο των μη εξυπηρετούμενων δανείων, με την Εθνική να διατηρεί πλεονέκτημα λόγω καθαρότερου ισολογισμού. Ωστόσο, το μεγάλο στοίχημα για το 2026 παραμένει ένα: αν η αυξημένη ροή νέων δανείων θα περάσει τελικά στην πραγματική οικονομία και αν θα φανεί στην τσέπη επιχειρήσεων και νοικοκυριών. Εκεί θα κριθεί και το πραγματικό αποτύπωμα της πιστωτικής επέκτασης. Τα «κόκκινα» δάνεια έχουν μειωθεί αισθητά και ο δείκτης μη εξυπηρετούμενων δανείων εκτιμάται ότι θα κλείσει κοντά στο 3% το 2025. Αυτό σημαίνει ότι οι τράπεζες μπορούν να δανείζουν περισσότερο χωρίς να αυξάνεται ο κίνδυνος νέων προβλημάτων.

Αρωγός της προσπάθειας των τραπεζών είναι η συνολική εικόνα της ελληνικής οικονομίας με τις επίσημες εκτιμήσεις για το 2026, να αναφέρουν ότι η ελληνική οικονομία αναμένεται να αναπτυχθεί με ρυθμό περίπου 2,4%, υψηλότερο από τον μέσο όρο της Ευρωζώνης, γεγονός που ενισχύει την εμπιστοσύνη και δημιουργεί προϋποθέσεις για περισσότερα δάνεια σε επιχειρήσεις και νοικοκυριά.