Τράπεζες – Στεγαστικά δάνεια: Γιατί τα επιτόκια στην Ελλάδα είναι χαμηλότερα από την Ευρωζώνη

Θετική εξαίρεση καταγράφει η Ελλάδα σε μια περίοδο που το κόστος δανεισμού στην Ευρώπη παραμένει υψηλό και τα επιτόκια στεγαστικών δανείων ανεβαίνουν στις περισσότερες χώρες της Ευρωζώνης.

Σύμφωνα με τα τελευταία στοιχεία της Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα, τα σταθερά επιτόκια στεγαστικών δανείων έως πέντε έτη στη χώρα μας μειώθηκαν τον Δεκέμβριο του 2025, την ώρα που σε πολλές άλλες ευρωπαϊκές αγορές συνέχισαν την αυξητική τους τάση.

Συγκεκριμένα, το μέσο σταθερό επιτόκιο στεγαστικών έως 5 έτη στην Ελλάδα διαμορφώθηκε στο 2,98%, από 3,04% τον προηγούμενο μήνα. Αντίθετα, ο μέσος όρος της Ευρωζώνης ανέβηκε στο 3,37%, γεγονός που καθιστά τα ελληνικά στεγαστικά δάνεια σαφώς πιο ανταγωνιστικά σε σχέση με το ευρωπαϊκό περιβάλλον.

Η εξέλιξη αυτή ανέβασε τη χώρα μας στην τέταρτη θέση μεταξύ των χωρών με τα χαμηλότερα επιτόκια στην Ευρωζώνη. Πιο χαμηλά επιτόκια καταγράφονται μόνο στη Μάλτα (1,85%), την Πορτογαλία (2,74%) και την Κροατία (2,83%), ενώ ακολουθεί η Κύπρος με 3,04%. Πρόκειται για μια αξιοσημείωτη μεταβολή, καθώς η Ελλάδα πριν από λίγους μήνες βρισκόταν πιο χαμηλά στη σχετική κατάταξη.

Γιατί πέφτουν τα επιτόκια στην Ελλάδα

Τραπεζικά στελέχη εξηγούν ότι η αποκλιμάκωση των ελληνικών επιτοκίων συνδέεται με τον αυξημένο ανταγωνισμό μεταξύ των τραπεζών, αλλά και με τη σταδιακή επανεκκίνηση της στεγαστικής πίστης. Μετά από περισσότερα από 15 χρόνια συρρίκνωσης, οι τράπεζες επιδιώκουν να «ξαναζεστάνουν» την αγορά στεγαστικών, προσφέροντας πιο ελκυστικά προϊόντα, κυρίως με σταθερό επιτόκιο, τα οποία προτιμούν πλέον οι περισσότεροι δανειολήπτες.

Σημαντικό ρόλο παίζουν και τα κρατικά προγράμματα στήριξης, όπως το «Σπίτι μου 2», που λειτουργούν ως καταλύτης για τη ζήτηση, μειώνοντας το ρίσκο για τις τράπεζες και το κόστος για τα νοικοκυριά.

Η μείωση των επιτοκίων συνοδεύεται και από σαφή αύξηση των νέων στεγαστικών δανείων. Σύμφωνα με τα στοιχεία της Ελληνική Ένωση Τραπεζών, το 2025 οι εκταμιεύσεις νέων στεγαστικών δανείων αυξήθηκαν κατά 46,3% σε σχέση με το 2024.

Συνολικά, μέσα στη χρονιά περίπου 45.000 νοικοκυριά πήραν νέο στεγαστικό δάνειο, με το συνολικό ποσό των εκταμιεύσεων να φτάνει τα 2,65 δισ. ευρώ. Από αυτά, τα 831 εκατ. ευρώ αφορούν δάνεια που χορηγήθηκαν μέσω του προγράμματος «Σπίτι μου 2», καλύπτοντας 7.657 νέους δανειολήπτες.

Για τη σύγκριση, το 2024 είχαν εκταμιευθεί στεγαστικά δάνεια ύψους 1,81 δισ. ευρώ, γεγονός που δείχνει πόσο έντονη ήταν η επιτάχυνση μέσα στο 2025.

Θετική καθαρή ροή για πρώτη φορά μετά την κρίση

Ακόμη πιο σημαντική είναι η εξέλιξη στο λεγόμενο «καθαρό ισοζύγιο» στεγαστικών δανείων. Όπως προκύπτει από τα στοιχεία που επεξεργάστηκε το ΙΟΒΕ, για πρώτη φορά μετά το 2010 οι νέες εκταμιεύσεις στεγαστικών δανείων ξεπέρασαν τις αποπληρωμές παλαιών δανείων.

Με απλά λόγια, το συνολικό υπόλοιπο των στεγαστικών δανείων στη χώρα δεν μειώνεται πλέον, αλλά αρχίζει ξανά να αυξάνεται. Η ετήσια μεταβολή των στεγαστικών δανείων διαμορφώθηκε στο +0,4% τον Νοέμβριο του 2025, σηματοδοτώντας το τέλος μιας μακράς περιόδου απομόχλευσης.

Τι σημαίνει αυτό για τον πολίτη

Για όσους σκέφτονται να αποκτήσουν κατοικία, τα στοιχεία δείχνουν ότι το 2026 μπορεί να είναι πιο ευνοϊκό από τα προηγούμενα χρόνια. Τα σταθερά επιτόκια παραμένουν κάτω από τον μέσο όρο της Ευρωζώνης, ενώ οι τράπεζες εμφανίζονται πιο «θετικές» στη χορήγηση στεγαστικών δανείων, ιδιαίτερα σε νοικοκυριά με σταθερό εισόδημα.

Ωστόσο, οι ειδικοί επισημαίνουν ότι το χαμηλότερο επιτόκιο δεν αρκεί από μόνο του. Το υψηλό κόστος των ακινήτων, ειδικά στα μεγάλα αστικά κέντρα, εξακολουθεί να αποτελεί βασικό εμπόδιο, ενώ η επιλογή σταθερού επιτοκίου θεωρείται πλέον μονόδρομος για όσους θέλουν ασφάλεια στη μηνιαία δόση τους.

Το σίγουρο είναι ότι, μετά από χρόνια όπου η στεγαστική πίστη βρίσκονταν στο «ψυγείο» πλέον δείχνει ξανά σημάδια ζωής και αυτή τη φορά με καλύτερους όρους για τον δανειολήπτη.