Σε δύσκολη θέση η Goldman Sachs

Για πρώτη φορά στην ιστορία της, η Goldman Sachs αντιμετωπίζει σοβαρές κατηγορίες για απάτη σε βάρος επενδυτών.

Η GS βρίσκετα στο στόχαστρο της ΕΕ, καθώς διεξάγονται έρευνες σε Λονδίνο και Βερολίνο μετά την αγωγή που άσκησε τη Παρασκευή η αμερικανική επιτροπή κεφαλαιαγοράς SEC για απάτη των επενδυτών, παραλείποντας βασικά στοιχεία για τα δάνεια που σχετίζονταν με το χρηματοοικονομικό προϊόν Abacus.

Είναι ενδεικτικό ότι η βρετανική Royal Βank of Scotland, που ανήκει τώρα στο βρετανικό δημόσιο, κατέβαλε 841 εκατ. δολάρια στην Sachs για να μηδενίσει τη θέση της στο Αbacus. Τη θέση αυτή την είχε κληρονομήσει, σύμφωνα πάντα με τη SΕC, όταν εξαγόρασε το 2007 την ΑΒΝ Αmro.

Η SΕC αναφέρει ακόμη ως αγοραστή μέρους του Abacus  και τη γερμανική ΙΚΒ. Το 2008, η κρατική γερμανική αναπτυξιακή τράπεζα ΚfW χρηματοδότησε με σχεδόν 10 δισ. ευρώ την ΙΚΒ, στα πλαίσια της προσπάθειας να τονωθεί το γερμανικό τραπεζικό σύστημα από την κρίση.

Ο Βρετανός πρωθυπουργός, Γκόρντον Μπράουν, σε τηλεοπτική του εμφάνιση στο BBC έκανε λόγο για “ηθική χρεωκοπία” ζητώντας από την αρμόδια αρχή της χώρας, FSA να ξεκινήσει έρευνα. Μάλιστα, ο κ. Μπράουν άσκησε έντονη κριτική και στα μπόνους 3,5 δισ. δολαρίων που φαίνεται πως προτίθεται να παραχωρήσει η Goldman σε στελέχη και χρηματιστές για το πρώτο τρίμηνο του 2010.

Παράλληλα, η κ. Μέρκελ διεμήνυσε μέσω του κυβερνητικού εκπροσώπου, Ούρλιχ Βίλχελμ, ότι το αρμόδιο γερμανικό εποπτικό όργανο BaFin θα ζητήσει από την SEC τα στοιχεία της έρευνας και θα εξετάσει τις νομικές διαδικασίες στις οποίες ενδεχομένως θα προβεί.

Η Goldman Sachs κατηγορείται ότι σε συνεργασία με μεγάλο αμοιβαίο κεφάλαιο αντιστάθμισης κινδύνων επιχείρησε με τρόπο ανορθόδοξο να σώσει τα κεφάλαια από πολλά δικά του στεγαστικά δάνεια στον κλάδο της κλυδωνιζόμενης αμερικανικής αγοράς ακινήτων.

Για αυτό και η SEC άσκησε αγωγή εναντίον της Goldman με την κατηγορία παραπλάνησης πελατών κατά την προώθηση πιστωτικών παραγώγων, γνωστών ως CDOs.

Όπως αναφέρει η “Kαθημερινή”, κάποια από αυτά τα CDOs εμπεριείχαν μεγάλο επενδυτικό κίνδυνο, με αποτέλεσμα οι πελάτες της Goldman να επωμίζονται απώλειες προς όφελος της εταιρείας διαχείρισης κεφαλαίων αντιστάθμισης κινδύνου (hedge funds) Paulson & Co. Η τελευταία, κατά το κατηγορητήριο της SEC, φέρεται να συμμετείχε στη δημιουργία CDOs που περιλαμβάνονταν στο fund της Goldman Sachs, Abacus. Στη συνέχεια, επέλεγε εκείνα που είχαν το μεγαλύτερο ρίσκο και στοιχημάτιζε στην κατάρρευσή τους, λαμβάνοντας θέσεις short.

Η  Sachs από την πλευρά της αναφέρει ότι η εταιρεία έχασε περισσότερα από 90 εκατομμύρια δολάρια από το Abacus, έξι φορές περισσότερα χρήματα από την προμήθεια των 15 εκατ. δολαρίων που έλαβε, παρέχοντας ταυτόχρονα στοιχεία στις αρχές για το τι περιελάμβανε το προϊόν αυτό.

Η δίωξη της  Sachs προκάλεσε σοκ στις αγορές την Παρασκευή και βύθισε 13% τις μετοχές της τράπεζας. Ο Ντάου Τζόουνς υποχώρησε 1,13%, ενώ ο δείκτης Standard & Ρoor΄s 500 υποχώρησε 1,61%.

Η υπόθεση αναμένεται να διαρκέσει για αρκετό καιρό και η Sachs δεν φαίνεται να βγαίνει αλώβητη αφού οι κατηγορίες έχουν άμεση επίπτωση στη φήμη της και στο brand name της. Εκτός από το κόστος που θα επωμιστεί θα αναγκαστεί να επιβάλλει περιορισμούς στους τραπεζίτες και επενδυτές της γεγονός που σημαίνει μείωση κερδών.