Οι παγίδες από τους κερδοσκόπους

Nτόμινο αρνητικών εξελίξεων στην παγκόσμια οικονομία αναμένεται να προκαλέσουν οι παγίδες δισεκατομμυρίων ευρώ που στήνουν καθημερινά διεθνείς τραπεζικοί όμιλοι και επενδυτικοί οργανισμοί εις βάρος της Ελλάδας, προσδοκώντας τη στιγμή που η χώρα μας θα πιαστεί στη «φάκα» της χρεοκοπίας για να εισπράξουν ανυπολόγιστα κέρδη.

Οι εγχώριοι τραπεζικοί κύκλοι κρούουν τον κώδωνα κινδύνου για νέο κύμα χρηματοπιστωτικής κρίσης που θα προκαλέσει στρατιές ανέργων και δημοσιονομικά χρέη, ενώ σημειώνουν ότι πρόκειται για καλοστημένο οικονομικό παιχνίδι στις πλάτες της ελληνικής οικονομίας από εταιρίες που στο παρελθόν κάλυπταν το χρέος της χώρας, όπως η Goldam Sachs.

Στα «δίχτυα» των κερδοσκόπων

Το δυνατό χαρτί στα χέρια των μεγάλων επενδυτικών οργανισμών, τραπεζικών κύκλων και ασφαλιστικών εταιριών είναι το κόστος ασφάλισης των κρατικών ομολόγων σε περίπτωση χρεοκοπίας της χώρας. Όσο πιο ασταθής είναι μία οικονομία, τόσο ακριβότερο το κόστος ασφάλισης.

Υπό τους όρους αυτούς το κρατικό ομόλογο φέτος σκαρφάλωσε στις 400 μονάδες βάσης, σε αντίθεση με τον Οκτώβριο του 2008 που το κόστος ασφάλισης ήταν στις 100 μονάδες. Αντίστοιχα, το ίδιο κόστος για ομόλογο δεκαετούς διάρκειας τον μήνα Ιανουάριο ήταν 282.000 ευρώ, ενώ το Φεβρουάριο έφτασε τις 400.000 ευρώ.

Στο ίδιο τραπέζι της ρουλέτας κάθεται μία άγνωστη αλλά πανίσχυρη εταιρία εν ονόματι Markit με έδρα το Λονδίνο. Στην ίδια οφείλεται η δημοσίευση ενός δείκτη που απεικονίζει το κόστος ασφάλισης της Ελλάδας σε σύγκριση με την υπόλοιπη ευρωζώνη και παρέχει απλόχερα τη δυνατότητα σε διεθνείς κερδοσκόπους να ποντάρουν σε πιθανή χρεοκοπία της χώρας, χωρίς όμως αυτοί να έχουν στα χέρια τους ομόλογα του ελληνικού δημοσίου.

Και όταν πίσω από την Markit κρύβονται συμφέροντα των 14 μεγαλύτερων παγκοσμίων τραπεζικών οργανισμών, μεταξύ των οποίων και η JP Morgan, ίσως το που θα ποντάρει τις μάρκες της, να μην αφήνει αδιάφορη την παγκόσμια αγορά.

Όσο μάλιστα πιο υψηλό το κόστος ασφάλισης, τόσο υψηλότερα τα κέρδη του δείκτη. Αντίθετα, όταν τα δύο οικονομικά μεγέθη αυτά αυξάνονται, η εκδότρια των ομολόγων χώρα αναγκάζεται να πληρώνει περισσότερα, εκτινάσσοντας ταυτόχρονα τα spreads δανεισμού στα ύψη και μειώνοντας κατακόρυφα την αξία των ομολόγων.

Στο θέατρο του παραλόγου, σημαντικό ρόλο παίζουν και οι διεθνείς οίκοι αξιολόγησης που ενισχύοντας το αρνητικό κλίμα απέναντι στην Ελλάδα – όπως πρόσφατα έκανε και η Standard and Poor’s, ενόψει της έκδοσης ομολόγου δεκαετούς διάρκειας – αυξάνουν τα επιτόκια δανεισμού της χώρας.

Ανυπολόγιστα κέρδη

Χαρακτηριστικό παράδειγμα κερδοσκοπικής παγίδας στις πλάτες της ελληνικής οικονομίας αποτελεί σύμφωνα με την εφημερίδα Wall Street Journal, ο διαχειριστής του hedge fund Corriente Capital, Χάγκ Χένρι, ο οποίος πόνταρε στην αύξηση των ελληνικών CDS, καταγράφοντας αποδόσεις 90% το 2009 και 20% το 2010.

Δεν παρέλειψε μάλιστα να ανταμείψει τους επενδυτές τους με 320 εκατ. ευρώ, ένα μικρό δηλαδή μέρος του τεράστιου κέρδους που έβγαλε το fund εις βάρος της Ελλάδας.

Ο ίδιος δεν δίστασε να παραδεχτεί ότι προκειμένου να αυξήσει τα κέρδη του «θέλει να δει την Ελλάδα και το ευρώ να καταρρέουν».