Τράπεζες: Ηχηρό μήνυμα Μεγάλου για τη χρηματοδότηση της οικονομίας

Το ισχυρό ξεκίνημα που καταγράφει από την αρχή του έτους η πιστωτική επέκταση των εγχώριων πιστωτικών ιδρυμάτων, με ατμομηχανή τον αυξημένο δανεισμό των επιχειρήσεων, επιβεβαίωσαν την Τρίτη τα στοιχεία που έδωσε στους αναλυτές για τις επιδόσεις της Τράπεζας Πειραιώς για το πρώτο τρίμηνο της τρέχουσας χρήσης ο Διευθύνων Σύμβουλος του Ομίλου Χρίστος Μεγάλου.

Παρουσιάζοντας στους αναλυτές τα οικονομικά αποτελέσματα της Τράπεζας Πειραιώς για το πρώτο τρίμηνο του 2025 ο κ. Μεγάλου τόνισε ότι η μέχρι στιγμής εικόνα επιβεβαιώνει τον στόχο για καθαρή πιστωτική επέκταση τουλάχιστον 2,6 δις. ευρώ στο σύνολο του έτους.

Ενδεικτικά, τόνισε ο κ. Μεγάλου η Πειραιώς καταγράφει την υψηλότερη πιστωτική επέκταση (+16% ετησίως το α΄ τρίμηνο 2025) έναντι 11% μ.ό. του ελληνικών τραπεζών, 3% των τραπεζών της Ισπανίας και 0% της Ιταλίας.

Όπως σημείωσε η Διοίκηση, η Πειραιώς έχει αυξήσει τα δάνειά της κατά 5 δισ. ευρώ μέσα σε πέντε τρίμηνα (+1,1 δις. ευρώ το α΄ τρίμηνο 2025, αυξημένα κατά 16% ετησίως). Η καθαρή πιστωτική επέκταση προήλθε από τις επιχειρήσεις, με τους κλάδους μεταποίησης και κατασκευών/ακινήτων να κατέχουν το μεγαλύτερο μερίδιο.

Όπως αναφέρθηκε, από τα 3,2 δισ. ευρώ εκταμιεύσεων δανείων το α΄ τρίμηνο, τα 1,9 δισ. διοχετεύθηκαν σε μεγάλες επιχειρήσεις, τα 1,1 δισ. σε μικρές και μεσαίες επιχειρήσεις και 0,2 δισ. σε ιδιώτες.

Τα δάνεια της Πειραιώς σε έργα σχετικά με το Ταμείο Ανάκαμψης και Ανθεκτικότητας (ΤΑΑ) διαμορφώθηκαν σε περίπου 2,2 δισ. ευρώ από το 2023, τροφοδοτώντας 7 δισ. επενδύσεων.

Στα δάνεια προς τα νοικοκυριά ο κ. Μεγάλου είπε ότι η τάση έχει ισορροπήσει και αναμένει μέτρια ανάπτυξη μέχρι το τέλος του έτους με την πρόοδο στο πρόγραμμα “Σπίτι μου II” να είναι βραδύτερη σε σχέση με ότι αναμενόταν. Η Πειραιώς αναμένει ελαφρώς θετική χρονιά για τα στεγαστικά στο έλος των στεγαστικών δανείων, αξιολογώντας ευρύτερα τις τάσεις, χωρίς να αναβαθμίζει ακόμη τις προβλέψεις της για το σύνολο του έτους.

Το πρώτο μήνυμα από την ΤτΕ

Για το πως εξελίσσεται η χρηματοδότηση της πραγματικής οικονομίας από τις τράπεζες από την αρχή της χρονιάς είχε προϊδεάσει η Τράπεζα της Ελλάδος, τα στοιχεία της οποίας για τους πρώτους δύο μήνες έδειχναν ότι ο δανεισμός στο πρώτο δίμηνο της χρονιάς έχει τρέξει με τους υψηλότερους ρυθμούς σε σχέση με τα τελευταία χρόνια, ενώ και τα υπόλοιπα (σύνολο) των επιχειρηματικών δανείων έφθασαν τον Φεβρουάριο στα υψηλότερα επίπεδα της τελευταίας πενταετίας.

Με διψήφιους ετήσιους ρυθμούς αύξησης «έτρεξε» κατά τη διάρκεια του 2024, σύμφωνα με τα στοιχεία της ΤτΕ (Έκθεση Διοικητή 2024), η τραπεζική χρηματοδότηση προς τις μη χρηματοπιστωτικές επιχειρήσεις (Ιανουάριος 2025: 15,9%, Δεκέμβριος 2024: 13,8%, μέσος όρος 2023: 6,5%) και τα νέα δάνεια τακτής λήξης προς μη χρηματοπιστωτικές επιχειρήσεις ανήλθαν κατά μέσο όρο το 2024 σε 2 δισ. ευρώ τον μήνα, έναντι 1,4 δισ. ευρώ το 2023.

Τα 3/4 της ροής αυτής αφορούσαν νέα δάνεια προς μεγάλες επιχειρήσεις (1,5 δισ. ευρώ, 2023: 1,0 δισ. ευρώ), ενώ η υπολειπόμενη ροή επιχειρηματικών δανείων, η οποία κατευθύνθηκε προς τις μικρομεσαίες επιχειρήσεις (495 εκατ. ευρώ), ενισχύθηκε κατά 25,2% σε σύγκριση με το 2023.

Από το 2022 μέχρι το τέλος του 2024, οι τράπεζες έχουν αυξήσει τα δάνεια προς τις επιχειρήσεις κατά 19,2 δισ. ευρώ (ή 30% σε 3 έτη). Την ίδια στιγμή, δεν μένουν στάσιμες στις παραδοσιακές χρηματοδοτήσεις, αλλά ακολουθούν τις πανευρωπαϊκές επενδυτικές τάσεις, οι οποίες αφορούν σε μεγάλες χρηματοδοτήσεις σε datacenters, οπτικές ίνες, μπαταρίες και γενικά projects που απαιτούν τεχνογνωσία από το τραπεζικό σύστημα και διάθεση για ανάληψη ρίσκου. Σημαντική ανάπτυξη παρουσιάζει ο κλάδος της αμυντικής βιομηχανίας, ο οποίος για τις τράπεζες προβλέπεται να λειτουργήσει ως το νέο… Ταμείο Ανάκαμψης (το οποίο λήγει το 2026).

Πέντε λόγοι για αισιοδοξία

Όπως προκύπτει συνολικά από τις χρηματοδοτικές ροές στην οικονομία, με μοχλό τα επιχειρηματικά δάνεια, διαμορφώνεται το έδαφος για να εξελιχθεί το 2025 σε χρονιά μεγάλης καθαρής πιστωτικής επέκτασης από τις ελληνικές τράπεζες.

Σύμφωνα με τραπεζικά στελέχη πέντε λόγοι συνηγορούν προς αυτή την κατεύθυνση:

Πρώτον, οι τράπεζες αξιοποίησαν τον Ηρακλή και έχουν κάνει τις τελευταίες μεγάλες εκκαθαρίσεις στα χαρτοφυλάκιά τους από κόκκινα δάνεια.

Δεύτερον, υπάρχει μεγάλη “ουρά” (pipeline) χρηματοδοτήσεων από πέρυσι και αρχίζει και μπαίνει νωρίς σε σειρά. Η εκτίμηση είναι ότι θα επιταχυνθούν περαιτέρω οι εκταμιεύσεις, αργότερα εντός του έτους.

Τρίτον, υπάρχει μεγάλη κινητοποίηση τόσο στις τράπεζες όσο και στις επιχειρήσεις προκειμένου να μην χαθεί πολύτιμος χρόνος και τελικά να αξιοποιήσουν τα κονδύλια από το Ταμείο Ανάκαμψης, το ΕΣΠΑ και κάθε πιθανό εργαλείο χρηματοδότησης.

Τέταρτον, οι τράπεζες θα αυξήσουν «νομοτελειακά» την πιστωτική επέκταση φέτος στην προσπάθεια τους να διατηρήσουν τα έσοδά τους όσο υψηλότερα γίνεται.

Πέμπτον, η πτώση των επιτοκίων έχει καταστήσει φθηνότερο τον τραπεζικό δανεισμό σε κάθε κατηγορία, τάση που θα συνεχιστεί καθ’ όλη την διάρκεια της χρονιάς.