Τράπεζες: Κέρδη – ρεκόρ 4,65 δισ. ευρώ το 2025

Με κέρδη που άγγιξαν τα 4,65 δισ. ευρώ και διανομές μερισμάτων προς τους μετόχους ύψους 2,83 δισ. ευρώ, οι τέσσερις μεγάλες συστιμικές τράπεζες -η Τράπεζα Πειραιώς, η Eurobank, η Εθνική Τράπεζα και η Alpha Bank- όχι μόνο έκλεισαν το 2025 με ισχυρές επιδόσεις αλλά υπερέβησαν και τους αρχικούς στόχος που είχαν θέσει οι διοικήσεις, επιβεβαιώνοντας ότι ο τραπεζικός κλάδος έχει αφήσει οριστικά πίσω του τα δύσκολα χρόνια της κρίσης.

Τα συνολικά έσοδα από τόκους διαμορφώθηκαν περίπου στα 8,2 δισ. ευρώ, ενώ τα έσοδα από προμήθειες άγγιξαν τα 2,45 δισ. ευρώ. Ουσιαστικά οι τράπεζες όχι μόνο δάνεισαν περισσότερο τις επιχειρήσεις και τα νοικοκυριά, αλλά κέρδισαν και περισσότερα από υπηρεσίες, επενδυτικά προϊόντα, διαχείριση κεφαλαίων και καθημερινές τραπεζικές συναλλαγές.

Αυτό όμως που συγκέντρωσε το μεγαλύτερο ενδιαφέρον της αγοράς είναι ότι και οι τέσσερις αύξησαν το ποσοστό των κερδών που επιστρέφουν στους μετόχους τους. Πειραιώς, Eurobank και Alpha Bank ανέβασαν το payout στο 55% από 50% που είχαν αρχικά προαναγγείλει, ενώ η Εθνική Τράπεζα ξεπέρασε κάθε προσδοκία, φθάνοντας συνολικά στο 86% μέσω επιπλέον επαναγοράς μετοχών.

Πειραιώς: Κέρδη 1,07 δισ. και ώθηση στα στεγαστικά

Η Τράπεζα Πειραιώς κατέγραψε καθαρά κέρδη 1,07 δισ. ευρώ το 2025 και αυξάνει τη διανομή στο 55%. Αυτό σημαίνει μέρισμα 0,40 ευρώ ανά μετοχή (492 εκατ. ευρώ), συν 100 εκατ. ευρώ που έχουν ήδη δοθεί μέσω επαναγοράς μετοχών.

Ιδιαίτερα θετικό ήταν το μέτωπο των δανείων. Η καθαρή πιστωτική επέκταση έφτασε τα 3,9 δισ. ευρώ, ξεπερνώντας τον στόχο των 3,5 δισ. ευρώ. Στα στεγαστικά, το δ΄ τρίμηνο καταγράφηκε θετική καθαρή αύξηση 100 εκατ. ευρώ, με το προϊόν «Σπίτι 2» να συγκεντρώνει πάνω από 1.500 αιτήσεις ύψους 200 εκατ. ευρώ μέσα σε λίγους μήνες.

Παράλληλα, τα έσοδα από προμήθειες ανήλθαν σε 696 εκατ. ευρώ – ρεκόρ για την τράπεζα – και αντιστοιχούν στο 26% των καθαρών εσόδων της. Η διοίκηση ετοιμάζεται να παρουσιάσει στο Λονδίνο το νέο business plan 2026-2030, όπου θα αποτυπωθούν και οι συνέργειες από την απόκτηση της Εθνικής Ασφαλιστικής.

Alpha Bank: Κέρδη 943 εκατ. και ώθηση από Κύπρο

Η Alpha Bank κατέγραψε καθαρά κέρδη 943,3 εκατ. ευρώ. Η διανομή 55% αντιστοιχεί σε 519 εκατ. ευρώ, ισόποσα σε μέρισμα και επαναγορά μετοχών, ξεπερνώντας την αρχική καθοδήγηση των 425 εκατ. ευρώ.

Η καθαρή πιστωτική επέκταση έφτασε τα 3,5 δισ. ευρώ, ενώ οι καταθέσεις αυξήθηκαν κατά 4,1 δισ., εκ των οποίων 2,2 δισ. ευρώ προήλθαν από την AstroBank στην Κύπρο.

Τα καθαρά έσοδα από προμήθειες αυξήθηκαν κατά 19% και πλέον αντιστοιχούν στο 23% των συνολικών εσόδων, αποδεικνύοντας τη σταδιακή διαφοροποίηση των πηγών κερδοφορίας. Η επίδοση αυτή ενισχύθηκε από την περαιτέρω επιτάχυνση των πρωτοβουλιών στη διαχείριση κεφαλαίων, όπου η Τράπεζα κατέγραψε 1,3 δισ. ευρώ καθαρές πωλήσεις και 2 δισ. εισροές σε αμοιβαία κεφάλαια.

Eurobank: 1,4 δισ. κέρδη και δυναμική εκτός Ελλάδας

Η Eurobank έκλεισε τη χρονιά με καθαρά κέρδη 1,4 δισ. ευρώ. Αξίζει να σημειωθεί ότι το 50% των κερδών προήλθε από δραστηριότητες εκτός Ελλάδας, στοιχείο που δείχνει τη σημασία της διεθνούς παρουσίας του ομίλου.

Η τράπεζα πέτυχε καθαρή πιστωτική επέκταση 5,4 δισ. ευρώ, πολύ πάνω από τον αρχικό στόχο των 3,5 δισ. ευρώ. Παράλληλα, τα υπό διαχείριση κεφάλαια αυξήθηκαν κατά 30%, ενώ η ιδιωτική τραπεζική ενισχύθηκε κατά 12%.

Η συνολική διανομή φτάνει τα 717 εκατ. ευρώ (55% των κερδών). Περιλαμβάνει μέρισμα 11,8 σεντς ανά μετοχή – αυξημένο κατά 12,7% σε σχέση με πέρυσι – και νέο πρόγραμμα επαναγοράς μετοχών ύψους 288 εκατ. ευρώ.

Η διοίκηση παρουσίασε και νέο τριετές business plan 2026-2028, με στόχο οργανικά λειτουργικά κέρδη 2,3 δισ. ευρώ το 2028.

Εθνική Τράπεζα: Διανομή 1 δισ. ευρώ και ισχυρά κεφάλαια

Η Εθνική Τράπεζα ανακοίνωσε καθαρά κέρδη 1,259 δισ. ευρώ (1,4 ευρώ ανά μετοχή), με απόδοση ενσώματων ιδίων κεφαλαίων 15,5%. Η συνολική επιστροφή στους μετόχους φτάνει το 1 δισ. ευρώ.

Η τράπεζα όχι μόνο διατηρεί βασικό payout 60%, αλλά πρόσθεσε 300 εκατ. ευρώ μέσω επαναγοράς μετοχών, ανεβάζοντας τη συνολική διανομή στο 86%.

Ιδιαίτερα σημαντικό είναι ότι, παρά τις υψηλές διανομές, ο δείκτης κεφαλαιακής επάρκειας CET1 αυξήθηκε στο 18,8%, ενώ ο συνολικός δείκτης κεφαλαιακής επάρκειας διαμορφώθηκε στο 21,5% (22,7% με την έκδοση AT1 500 εκατ. ευρώ τον Φεβρουάριο 2026).

Η ισχυρή κεφαλαιακή βάση δίνει στην τράπεζα στρατηγική ευελιξία για κινήσεις στον ασφαλιστικό τομέα, ενώ αναμένεται και πρόγραμμα εθελουσίας εξόδου.

Έμπειροι αναλυτές σχολιάζουν ότι η εικόνα του 2025 δείχνει ότι οι ελληνικές τράπεζες έχουν μπει σε τροχιά σταθερής κερδοφορίας και ανάπτυξης. Η πιστωτική επέκταση παραμένει ισχυρή, τα κεφάλαια είναι επαρκή και οι μέτοχοι ανταμείβονται γενναία.

Για τους επενδυτές, οι αυξημένες διανομές αποτελούν σαφές μήνυμα εμπιστοσύνης των διοικήσεων στις μελλοντικές προοπτικές. Για την οικονομία, η αυξημένη χορήγηση δανείων μεταφράζεται σε περισσότερη ρευστότητα για επιχειρήσεις και νοικοκυριά.

Το ενδιαφέρον πλέον στρέφεται στα νέα business plans για την περίοδο 2026-2028 και 2026-2030, καθώς και στις στρατηγικές κινήσεις που θα ενισχύσουν περαιτέρω τα έσοδα από προμήθειες και τις δραστηριότητες εκτός συνόρων.