Eurobank – Attica Bank αποχωρούν από το πακέτο στήριξης με μετατρέψιμες ομολογίες

Πλήρη ανεξαρτησία από το πακέτο στήριξης και κεφαλαιακή ισχύ, χωρίς αύξηση μετοχικού κεφαλαίου θα έχουν σύντομα οι τράπεζες  Eurobank και Attica.

Αυτή θα επιτευχθεί με τροπολογία που κατατέθηκε ήδη στη Βουλή και δίνει τη δυνατότητα αποπληρωμής των προνομιούχων μετοχών μέσω ομολόγων μετατρέψιμων σε μετοχές.

Συγκεκριμένα, η Eurobank και η Attica Bank θα μπορούν να βγουν από το πακέτο στήριξης, αποπληρώνοντας τις προνομιούχες μετοχές ύψους 1,3 δις. ευρώ και 100 εκατ. ευρώ αντίστοιχα που έχουν εκδώσει στο πλαίσιο του πρώτου προγράμματος στήριξης του κλάδου στις αρχές της κρίσης. Ο τρόπος αποπληρωμής θα γίνει με την έκδοση μετατρέψιμων ομολογιών.

Το πράσινο φως για την απομάκρυνση από το κρατικό πακέτο στήριξης έδωσε τροπολογία που κατέθεσε στη Βουλή το Υπουργείο Οικονομικών, σύμφωνα με την οποία οι συγκεκριμένοι τίτλοι δεν θα προσμετρώνται στους δείκτες κεφαλαιακής επάρκειας των τραπεζών από 1/1/2018.

Συνεπώς και οι δύο τράπεζες θα μπορέσουν να διατηρήσουν την κεφαλαιακή τους ισχύ χωρίς να χρειαστεί να προχωρήσουν σε νέα αύξηση του μετοχικού τους κεφαλαίου με μετρητά.

Να σημειωθεί ότι οι Alpha Bank και Τράπεζα Πειραιώς έχουν ήδη προχωρήσει στην εξόφληση των συγκεκριμένων τίτλων, ενώ οι προνομιούχες μετοχές της Εθνικής Τράπεζας έχουν μετατραπεί σε κοινές.

Με τις προτεινόμενες διατάξεις επιδιώκεται να δοθεί επί της ουσίας η δυνατότητα στα πιστωτικά ιδρύματα να εξαγοράσουν, έχοντας τη σύμφωνη γνώμη της εποπτικής αρχής, συνολικά ή εν μέρει τις προνομιούχες μετοχές του Δημοσίου, είτε με μετρητά, είτε με έκδοση άλλων κεφαλαιακών μέσων, δηλαδή ομολόγων, ίσης αξίας, είτε με συνδυασμό των δύο αυτών τρόπων.

Στην περίπτωση που επιλεγεί ανταλλαγή των προνομιούχων μετοχών με ομόλογα, αυτά θα έχουν τα συγκεκριμένα χαρακτηριστικά σύμφωνα με τις απαιτήσεις προληπτικής εποπτείας για τα πιστωτικά ιδρύματα.

Το Ελληνικό Δημόσιο, ως κάτοχος, θα λαμβάνει ετήσια απόδοση (κουπόνι), το οποίο θα καταβάλλεται σε εξαμηνιαία βάση. Το ύψος του υπολογίζεται με βάση το μέσο όρο απόδοσης του 10ετούς ομολόγου του Δημοσίου κατά το πρώτο 15θήμερο του Ιουνίου 2017, αυξημένη κατά πενήντα μονάδες βάσης και δεν μπορεί να είναι μικρότερο από 6%.

Σύμφωνα με την αιτιολογική έκθεση, με τις προτεινόμενες διατάξεις, εκτός του συγκεκριμένου ανταλλάγματος που θα λαμβάνει το ελληνικό δημόσιο, θα προσδιοριστεί χρονικά η επιστροφή των κεφαλαίων, σε αντίθεση με τις προνομιούχες μετοχές, για τις οποίες δεν προβλέπεται ημερομηνία αποπληρωμής και θα βελτιωθεί σημαντικά η κατάταξη του Δημοσίου, σε περίπτωση αφερεγγυότητας της τράπεζας, σε σχέση με την υφιστάμενη ως κατόχου προνομιούχων μετοχών.

Τα εν λόγω ομόλογα θα είναι μεταβιβάσιμα και διαπραγματεύσιμα, γεγονός που επιτρέπει στο ελληνικό Δημόσιο την καλύτερη αξιοποίησή τους ανάλογα με τις συνθήκες της αγοράς.

Τα δε συμμετέχοντα πιστωτικά ιδρύματα θα μπορούν, εφόσον είναι ευνοϊκές οι συνθήκες της αγοράς, να αποπληρώσουν τα ομόλογα με κεφάλαια που θα αντληθούν από ιδιώτες, σύμφωνα με το ισχύον θεσμικό πλαίσιο, γεγονός που θα επιτρέψει την οριστική λήξη της κρατικής ενίσχυσης.