Τράπεζα Κύπρου: “Χρυσή” τριετία για τους μετόχους

Την εκτίμηση ότι τόσο η κυπριακή οικονομία όσο και η Τράπεζα Κύπρου είναι επαρκώς θωρακισμένες απέναντι στις αβεβαιότητες που προκαλούν οι εξελίξεις στη Μέση Ανατολή εξέφρασε η διοίκηση του τραπεζικού ομίλου κατά την παρουσίαση του νέου επιχειρηματικού πλάνου για την περίοδο 2026–2028.

Ο διευθύνων σύμβουλος της τράπεζας, Πανίκος Νικολάου, απαντώντας σε ερωτήσεις δημοσιογράφων για τις πιθανές συνέπειες της πολεμικής σύγκρουσης στο Ιράν, σημείωσε ότι η κυπριακή οικονομία παραμένει ισχυρή, με σχεδόν μηδενικό πληθωρισμό και δημόσιο χρέος κοντά στο 50% του ΑΕΠ.

Όπως τόνισε, η Τράπεζα Κύπρου συγκαταλέγεται στις πιο ισχυρές κεφαλαιακά τράπεζες στην Ευρώπη, με υψηλούς δείκτες κεφαλαιακής επάρκειας και μεγάλη ρευστότητα.

«Η κυπριακή οικονομία τα τελευταία χρόνια έχει αποδείξει ότι μπορεί να αντέξει σοβαρούς κλυδωνισμούς, από την πανδημία μέχρι τις γεωπολιτικές εντάσεις στην Ουκρανία και τη Μέση Ανατολή», ανέφερε χαρακτηριστικά.

Σύμφωνα με τον ίδιο, το νέο επιχειρηματικό πλάνο της τράπεζας δεν στηρίζεται σε αισιόδοξα σενάρια για την πορεία της παγκόσμιας οικονομίας, αλλά σε πιο συντηρητικές παραδοχές, ώστε να διασφαλίζεται η σταθερότητα και η κερδοφορία ακόμη και σε περιόδους αυξημένης αβεβαιότητας.

Έρχεται περίοδος υψηλών αποδόσεων

Για την τριετία 2026–2028 η διοίκηση της τράπεζας εκτιμά ότι ανοίγει μια νέα περίοδος υψηλών αποδόσεων. Το νέο επιχειρηματικό σχέδιο βασίζεται στην ισχυρή κεφαλαιακή βάση, την προσεκτική ανάπτυξη και την γενναιόδωρη πολιτική διανομών προς τους μετόχους.

Η Τράπεζα Κύπρου τα προηγούμενα χρόνια κατάφερε να ενισχύσει σημαντικά την κερδοφορία της, να βελτιώσει την ποιότητα των δανείων της και να ενισχύσει την κεφαλαιακή της βάση. Παράλληλα προχώρησε σε σημαντικές επιστροφές κεφαλαίων προς τους μετόχους.

Έως και το 100% των κερδών στους μετόχους

Αναμφισβήτητα το στοιχείο που ξεχωρίζει στο νέο πλάνο είναι η ιδιαίτερα γενναιόδωρη πολιτική διανομής κερδών στους μετόχους.

Σύμφωνα με τη διοίκηση, για την επόμενη 3ετία η απόδοση ιδίων κεφαλαίων (ROTE) εκτιμάται ότι μπορεί να ξεπεράσει το 20%, ενώ οι βασικοί κεφαλαιακοί δείκτες της τράπεζας (CET 1) θα παραμείνουν πάνω από το 15%.

Αυτό επιτρέπει στην τράπεζα να επιστρέφει στους μετόχους ένα πολύ μεγάλο μέρος των κερδών της. Συγκεκριμένα:

• το 2026 το payout ratio μπορεί να φτάσει έως το 90% των κερδών
• το 2027 και το 2028 ενδέχεται να φτάσει ακόμη και το 100%

Με άλλα λόγια, σχεδόν το σύνολο των ετήσιων κερδών μπορεί να επιστρέφει στους μετόχους μέσω μερισμάτων ή άλλων μορφών διανομής.

Η πορεία της τράπεζας τα τελευταία χρόνια έχει ήδη αποδώσει σημαντικά οφέλη στους επενδυτές. Η λογιστική αξία ανά μετοχή αυξήθηκε περίπου 7% ετησίως την τελευταία δεκαετία, ενώ από το 2022 μέχρι σήμερα οι συνολικές διανομές προς τους μετόχους αντιστοιχούν περίπου στο 87% της χρηματιστηριακής αξίας που είχε τότε η τράπεζα.

Παράλληλα, η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου έχει σημειώσει εντυπωσιακή άνοδο, καθώς η χρηματιστηριακή της αξία έχει σχεδόν πενταπλασιαστεί από το 2022.

Προσεκτική αύξηση των δανείων

Στο μέτωπο της ανάπτυξης, η διοίκηση της τράπεζας επεσήμανε ότι θα συνεχίσει να παραμένει ιδιαίτερα συντηριτική. Το επιχειρηματικό πλάνο προβλέπει αύξηση των δανείων κατά περίπου 4% ετησίως, ενώ το 2026 ο ρυθμός ανάπτυξης μπορεί να φτάσει το 5%.

Παράλληλα, η τράπεζα σχεδιάζει να ενισχύσει την παρουσία της στο εξωτερικό. Το διεθνές χαρτοφυλάκιο δανείων αναμένεται να αυξηθεί στα 2 δισ. ευρώ έως το 2028, από περίπου 1,4 δισ. ευρώ που ήταν το 2025.

Δυνατό «μαξιλάρι» καταθέσεων

Σημαντικό πλεονέκτημα για την τράπεζα αποτελεί και η ισχυρή βάση καταθέσεων. Η Τράπεζα Κύπρου κατέχει περίπου το 40% της αγοράς καταθέσεων, ενώ το κόστος χρηματοδότησης παραμένει ιδιαίτερα χαμηλό σε σχέση με άλλες ευρωπαϊκές τράπεζες. Αυτό της επιτρέπει να διατηρεί υψηλά περιθώρια κέρδους ακόμη και σε περιόδους μεταβολών των επιτοκίων.

Επενδύσεις στην τεχνολογία

Στο στρατηγικό της πλάνο η τράπεζα δίνει ιδιαίτερη έμφαση στον ψηφιακό μετασχηματισμό. Οι επενδύσεις στην τεχνολογία αναμένεται να αυξηθούν σημαντικά, φτάνοντας περίπου τα 240 εκατ. ευρώ ετησίως, από περίπου 170 εκατ. ευρώ σήμερα.

Παράλληλα εξετάζονται επιλεκτικές εξαγορές μικρότερης κλίμακας στους τομείς του bancassurance και του asset management, εφόσον υπάρξουν ευκαιρίες που μπορούν να δημιουργήσουν αξία για τους μετόχους και πάντα υπό την προϋπόθεση ότι δεν θα διαταράσσουν την ισχυρή κεφαλαιακή επάρκεια. Η διοίκηση αναζητά στόχους τόσο στην κυπριακή αγορά όσο και εκτός αλλά και στην Ελλάδα. 

Σε αυτό το πλαίσιο εντάσσεται και η επένδυση στην πλατφόρμα Wealthyhood, η οποία επιτρέπει στους πελάτες να επενδύουν ψηφιακά σε μετοχές και ETFs, ενισχύοντας την παρουσία της τράπεζας στις επενδυτικές υπηρεσίες.

Ειδικά πάντως για την ελληνική αγορά η διοίκηση της Τράπεζας Κύπρου ξεκαθάρισε ότι δεν προβλέπεται επέκταση στις εργασίες λιανικής (δίκτυο κατατηστημάτων, στεγαστικά, δάνεια σε ΜμΕ) παρά μόνο μεγάλες κοινοπρακτικές εκδόσεις και ναυτιλιακά δάνεια.