AKTOR: Ισχυρή υπερκάλυψη στην ΑΜΚ των 650 εκατ. ευρώ – Ξεπέρασε τα 2 δισ. ευρώ η ζήτηση

Έντονο επενδυτικό ενδιαφέρον, τόσο από διεθνή θεσμικά χαρτοφυλάκια όσο και από Έλληνες επενδυτές, καταγράφεται στην αύξηση μετοχικού κεφαλαίου (ΑΜΚ) της AKTOR ύψους 650 εκατ. ευρώ, η οποία ολοκληρώνεται σήμερα, Τετάρτη 22 Ιουλίου 2026.

Σύμφωνα με εκτιμήσεις της αγοράς, η έκδοση είχε ήδη υπερκαλυφθεί κατά περισσότερο από 2,5 φορές μέσα στις δύο πρώτες ημέρες της διαδικασίας, επιβεβαιώνοντας την ισχυρή εμπιστοσύνη που απολαμβάνει ο Όμιλος από την επενδυτική κοινότητα.

Στο μεταξύ, πηγές με γνώση της διαδικασίας αναφέρουν ότι οι προσφορές που καταγράφηκαν από την πρώτη κιόλας ημέρα ξεπέρασαν το 1,5 δισ. ευρώ, ενώ οι συνολικές δεσμεύσεις κεφαλαίων εκτιμάται ότι πλησίασαν ή και υπερέβησαν τα 2 δισ. ευρώ μέχρι χθες. Υπό αυτές τις συνθήκες, δεν αποκλείεται η εταιρεία, να εξετάσει το ενδεχόμενο άντλησης κεφαλαίων μεγαλύτερου ύψους από τον αρχικό σχεδιασμό, δυνατότητα που η διοίκηση είχε αφήσει ανοιχτή κατά τις προηγούμενες τοποθετήσεις της.

Η τελική τιμή

Η ισχυρή ζήτηση οδήγησε και σε αναθεώρηση του εύρους τιμής διάθεσης των νέων μετοχών. Με ανακοίνωσή της προς τις χρηματιστηριακές αρχές, η AKTOR γνωστοποίησε ότι, λαμβάνοντας υπόψη τα δεδομένα του βιβλίου προσφορών έως τις 20 Ιουλίου, η τελική τιμή αναμένεται να κινηθεί μεταξύ 11,25 και 12 ευρώ ανά νέα μετοχή. Όπως επισημάνθηκε, οι εντολές που είχαν ήδη κατατεθεί αντιστοιχούσαν σε ζήτηση πολλαπλάσια του αριθμού των νέων μετοχών που προσφέρονται εντός του συγκεκριμένου εύρους τιμών.

Την ίδια ώρα, τραπεζικές πηγές σημειώνουν ότι ήδη από τη Δευτέρα οι προσφορές είχαν ξεπεράσει το διπλάσιο του ζητούμενου ποσού των 650 εκατ. ευρώ, ενώ η δυναμική της διαδικασίας ενισχύθηκε περαιτέρω τις επόμενες ημέρες. Οι πρώτες ενδείξεις, μάλιστα, επιβεβαίωσαν τις προσδοκίες που είχαν καλλιεργηθεί μετά τις παρουσιάσεις της διοίκησης σε σημαντικά διεθνή χρηματοοικονομικά κέντρα, όπως το Λονδίνο, το Παρίσι και οι Ηνωμένες Πολιτείες, αλλά και από το ενδιαφέρον που είχαν εκδηλώσει Έλληνες επενδυτές για συμμετοχή στην έκδοση.

Το επόμενο βήμα

Με την ολοκλήρωση της ΑΜΚ, η AKTOR στρέφει πλέον την προσοχή της στο επόμενο βήμα του χρηματοδοτικού της σχεδιασμού. Την Πέμπτη αναμένεται να δρομολογηθεί η έκδοση νέου εταιρικού ομολόγου ύψους 300 εκατ. ευρώ, κίνηση που έρχεται να συμπληρώσει την κεφαλαιακή ενίσχυση του Ομίλου. Τραπεζικά στελέχη εκτιμούν ότι η επιτυχία της αύξησης μετοχικού κεφαλαίου θα λειτουργήσει ως ισχυρό εφαλτήριο και για την πορεία της ομολογιακής έκδοσης.

Πάντως, η  ολοκλήρωση της ΑΜΚ και της έκδοσης του ομολόγου σηματοδοτεί την κατάληξη μιας πολυετούς προσπάθειας ανασυγκρότησης και ανάπτυξης του Ομίλου. Όπως είχε αναφέρει ο Πρόεδρος και Διευθύνων Σύμβουλος της AKTOR, Αλέξανδρος Εξάρχου, κατά την πρόσφατη Τακτική Γενική Συνέλευση, πρόκειται για το τελευταίο στάδιο ενός τετραετούς σχεδίου με στόχο «να γίνει η AKTOR μεγάλη ξανά».

Σύμφωνα με τη διοίκηση, τα νέα κεφάλαια θα ενισχύσουν σημαντικά τη χρηματοοικονομική θέση της εταιρείας, επιτρέποντάς της να υλοποιήσει το επενδυτικό της πλάνο και να διεκδικήσει ηγετικό ρόλο στην Ελλάδα και τη Νοτιοανατολική Ευρώπη. Από το 2022 έως και την ολοκλήρωση των τρεχουσών διαδικασιών, τα συνολικά κεφάλαια που θα έχουν εισρεύσει στον Όμιλο αναμένεται να φθάσουν τα 1,5 δισ. ευρώ.

Η διοίκηση έχει τονίσει, επίσης, ότι τόσο η αύξηση μετοχικού κεφαλαίου όσο και η ομολογιακή έκδοση αποσκοπούν στη διατήρηση του δανεισμού σε βιώσιμα επίπεδα, δημιουργώντας παράλληλα την απαιτούμενη κεφαλαιακή βάση για τις επενδύσεις των επόμενων ετών. Κεντρικός στόχος παραμένει η διατήρηση του δείκτη καθαρού δανεισμού προς EBITDA στο 4 ή χαμηλότερα, επίπεδο που θεωρείται ιδιαίτερα υγιές για τον ευρωπαϊκό κατασκευαστικό και επενδυτικό κλάδο. Με αυτόν τον τρόπο, η AKTOR επιδιώκει να στηρίξει τη μελλοντική της ανάπτυξη σε ένα ισορροπημένο χρηματοδοτικό μοντέλο, με δανεισμό που μπορεί να εξυπηρετηθεί αποτελεσματικά και να υποστηρίξει τη μακροπρόθεσμη επέκταση των δραστηριοτήτων της.