Τράπεζες: Αισιοδοξία ότι θα επιτευχθεί ο στόχος των 12 δις νέων δανείων το 2026

Με ρυθμούς που είχαν να καταγραφούν πριν από την οικονομική κρίση συνεχίζουν να αυξάνονται οι χορηγήσεις των ελληνικών τραπεζών, καθώς όλα δείχνουν ότι το 2026 θα κλείσει με νέα δάνεια ύψους 10 έως 12 δισ. ευρώ. Πρόκειται για μία από τις καλύτερες επιδόσεις των τελευταίων δεκαπέντε ετών, γεγονός που αποτυπώνει την έντονη επενδυτική δραστηριότητα των επιχειρήσεων αλλά και την επιστροφή της τραπεζικής χρηματοδότησης στην πραγματική οικονομία.

Σύμφωνα με τραπεζικές πηγές, παρά την μικρή κάμψη με την έναρξη του β’ εξαμήνου, η ζήτηση για νέα δάνεια παραμένει ιδιαίτερα ισχυρή, παρά το γεγονός ότι το πρόγραμμα του Ταμείου Ανάκαμψης ολοκληρώνεται σταδιακά. Οι επιχειρήσεις εξακολουθούν να προχωρούν σε νέες επενδύσεις, κυρίως στους τομείς του τουρισμού, της ενέργειας, της ναυτιλίας, της βιομηχανίας και των υποδομών, ενώ οι τράπεζες εμφανίζονται έτοιμες να χρηματοδοτήσουν ώριμα επενδυτικά σχέδια.

Νέα ώθηση από τα 2 δισ. ευρώ της Αναπτυξιακής Τράπεζας

Καθοριστικό ρόλο στην επόμενη ημέρα της χρηματοδότησης αναμένεται να παίξει η Ελληνική Αναπτυξιακή Τράπεζα, η οποία θα διαχειριστεί περίπου 2 δισ. ευρώ από αδιάθετους πόρους του Ταμείου Ανάκαμψης.

Τα κεφάλαια αυτά θα κατευθυνθούν κυρίως προς μικρομεσαίες επιχειρήσεις, δίνοντας τη δυνατότητα σε επενδυτικά σχέδια που δεν πρόλαβαν να ενταχθούν στο Ταμείο Ανάκαμψης να αποκτήσουν πρόσβαση σε τραπεζικό δανεισμό με ευνοϊκούς όρους.

Παράλληλα, οι τράπεζες εκτιμούν ότι σημαντικό μέρος της ανάπτυξης θα προέλθει και από περίπου 390 επενδυτικά σχέδια συνολικού προϋπολογισμού 9 δισ. ευρώ, τα οποία έμειναν εκτός του Ταμείου Ανάκαμψης αλλά θεωρούνται ώριμα για χρηματοδότηση μέσω συμβατικών τραπεζικών δανείων ή άλλων χρηματοδοτικών εργαλείων.

Οι προβλέψεις των αναλυτών

Υπ’ αυτές τις συνθήκες οι εκτιμήσεις των διεθνών αναλυτών παραμένουν ιδιαίτερα αισιόδοξες. Προβλέπουν ότι οι χορηγήσεις των ελληνικών τραπεζών θα αυξάνονται με μέσο ετήσιο ρυθμό περίπου 8% την περίοδο 2026-2028, επίδοση που συγκαταλέγεται στις υψηλότερες της Ευρωζώνης.

Όπως επισημαίνουν, η αύξηση των δανείων δεν αποτελεί συγκυριακό φαινόμενο, αλλά συνδέεται με την επιστροφή της ελληνικής οικονομίας σε έναν φυσιολογικό κύκλο χρηματοδότησης, μετά από περισσότερα από δέκα χρόνια περιορισμού του δανεισμού εξαιτίας της οικονομικής κρίσης.

Τριπλάσιος ρυθμός από την Ευρωζώνη

Τα στοιχεία του πρώτου τριμήνου του 2026 επιβεβαιώνουν τη θετική εικόνα. Το συνολικό χαρτοφυλάκιο δανείων των τραπεζών αυξήθηκε περίπου κατά 10% σε σχέση με έναν χρόνο πριν, φτάνοντας τα 184,4 δισ. ευρώ.

Ακόμη πιο εντυπωσιακή είναι η εικόνα στα επιχειρηματικά δάνεια. Την ώρα που στην Ευρωζώνη ο μέσος ετήσιος ρυθμός αύξησης διαμορφώνεται περίπου στο 4%, στην Ελλάδα αγγίζει το 11%, δηλαδή είναι σχεδόν τριπλάσιος.

Οι διοικήσεις των τραπεζών εμφανίζονται ιδιαίτερα αισιόδοξες και δεν αποκλείουν ακόμη και αναθεώρηση προς τα πάνω των στόχων τους μετά την ανακοίνωση των οικονομικών αποτελεσμάτων του δεύτερου τριμήνου.

Γιατί υπάρχει ακόμη περιθώριο για περισσότερα δάνεια

Παρά τη μεγάλη αύξηση των χορηγήσεων, οι ειδικοί επισημαίνουν ότι η ελληνική οικονομία εξακολουθεί να βρίσκεται αρκετά πίσω από τον ευρωπαϊκό μέσο όρο ως προς το επίπεδο τραπεζικής χρηματοδότησης. Μετά τη μακρά περίοδο απομόχλευσης που ακολούθησε την οικονομική κρίση, το ιδιωτικό χρέος ως ποσοστό του ΑΕΠ παραμένει σημαντικά χαμηλότερο τόσο από τα επίπεδα πριν από την κρίση όσο και από τον μέσο όρο της Ευρωζώνης.

Αυτό σημαίνει ότι επιχειρήσεις και νοικοκυριά μπορούν να αυξήσουν σταδιακά τον δανεισμό τους χωρίς να δημιουργούνται οι υπερβολές που οδήγησαν στα προβλήματα της προηγούμενης δεκαετίας.

Ταυτόχρονα, οι ελληνικές τράπεζες διαθέτουν υψηλή ρευστότητα και χαμηλό δείκτη δανείων προς καταθέσεις, γεγονός που τους επιτρέπει να χρηματοδοτούν νέα επενδυτικά σχέδια χωρίς πιέσεις στη χρηματοδοτική τους βάση.

Στο επίκεντρο οι μικρομεσαίες επιχειρήσεις

Οι επενδυτές που παρακολουθούν τις ελληνικές τράπεζες στρέφουν πλέον την προσοχή τους σε ένα βασικό ερώτημα: αν η ανάπτυξη των δανείων μπορεί να συνεχιστεί και μετά την ολοκλήρωση των ευρωπαϊκών προγραμμάτων.

Για τον λόγο αυτό, οι διοικήσεις των τραπεζών δίνουν ιδιαίτερη έμφαση στη διεύρυνση της πελατειακής τους βάσης και κυρίως στη χρηματοδότηση των μικρομεσαίων επιχειρήσεων, που θεωρούνται η μεγαλύτερη αναπτυξιακή ευκαιρία για τα επόμενα χρόνια.

Παράλληλα, τα έσοδα των τραπεζών εξακολουθούν να ενισχύονται από τα υψηλά επιτόκια της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας. Ωστόσο, όπως επισημαίνουν τραπεζικά στελέχη, ο βασικός μοχλός της κερδοφορίας δεν είναι πλέον τα επιτόκια αλλά η αύξηση των νέων χορηγήσεων. Εφόσον η επενδυτική δραστηριότητα παραμείνει ισχυρή, οι ελληνικές τράπεζες εκτιμούν ότι η ανοδική πορεία του δανεισμού μπορεί να συνεχιστεί και το 2027, διατηρώντας την Ελλάδα ανάμεσα στις ταχύτερα αναπτυσσόμενες τραπεζικές αγορές της Ευρωζώνης.