Εκλογές στις ΗΠΑ: Πτώση στις αγορές υπό το βάρος του AI

Οι παγκόσμιες μετοχές υποχώρησαν την Τετάρτη, καθώς οι επενδυτές εκτιμούν πως το “Δημοκρατικό τσουνάμι” των ενδιάμεσων εκλογών μπορεί να αποτελέσει απειλή για την άνθηση της τεχνητής νοημοσύνης.

Συγκεκριμένα, το δολάριο υποχώρησε σε χαμηλό ενός μηνός, τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης (futures) των αμερικανικών μετοχών σημειώνουν πτώση και ο χρυσός ενισχύθηκε μετά την επικράτηση των Δημοκρατικών στον έλεγχο του Κογκρέσου. Τα αμερικανικά κρατικά ομόλογα κατέγραψαν ράλι, καθώς οι επενδυτές στράφηκαν στην ασφάλεια των ομολόγων εν μέσω της πτώσης του δολαρίου.

Το δολάριο υποχώρησε στο 0,6% και σταθεροποιήθηκε σε απώλειες της τάξεως του 0,35%. Η πτώση του ήταν πιο έντονη έναντι του ιαπωνικού γεν και του ελβετικού φράγκου. Η τιμή του χρυσού ενισχύθηκε κατά 2,4%, λαμβάνοντας ώθηση από την αποδυνάμωση του αμερικανικού νομίσματος.

Στις αγορές ομολόγων, η απόδοση του διετούς κρατικού ομολόγου των ΗΠΑ υποχώρησε κατά 3,5 μονάδες βάσης κατά τη διάρκεια της νύχτας και διαμορφώνεται πλέον 1,6 μονάδες βάσης χαμηλότερα, στο 4,598%, ενώ η απόδοση του 10ετούς τίτλου κινείται 2 μονάδες βάσης χαμηλότερα, στο 4,929%. Υπενθυμίζεται ότι οι αποδόσεις κινούνται σε αντίστροφη κατεύθυνση από τις τιμές.

Τα futures του S&P 500 σημείωναν πτώση 0,14%, ενώ τα futures του Nasdaq-100 υποχωρούσαν κατά 0,22%. Αντίθετα, τα συμβόλαια του Dow Jones Industrial Average κινήθηκαν ανοδικά, κερδίζοντας 89 μονάδες ή 0,18%.

“Καταγράφηκε ράλι και στα αμερικανικά ομόλογα, δεδομένου ότι μια διαιρεμένη κυβέρνηση παραδοσιακά δυσκολεύει την ψήφιση δημοσιονομικών πακέτων τόνωσης. Αυτό περιόρισε κάπως τις ανησυχίες για τη δημοσιονομική τροχιά” σχολίασε επικεφαλής παγκόσμιας μακροοικονομικής ανάλυσης της Deutsche Bank μιλώντας στον Guardian.

Ο Stephen Brown, επικεφαλής οικονομολόγος για τη Βόρεια Αμερική στην Capital Economics ανέφερε από τη δική του μεριά:

“Η έκταση της εκλογικής επικράτησης των Δημοκρατικών δεν μεταβάλλει άμεσα τις προοπτικές άσκησης πολιτικής. Το κόμμα εξακολουθεί να υπολείπεται της αυξημένης πλειοψηφίας των 60 εδρών που απαιτείται για να σπάσει το filibuster στη Γερουσία, ενώ ο Πρόεδρος Τραμπ διατηρεί ακέραιο το δικαίωμα του προεδρικού βέτο για να μπλοκάρει οποιοδήποτε νομοσχέδιο.

Ωστόσο, οι Δημοκρατικοί κλείδωσαν για την επόμενη εξαετία έδρες στη Γερουσία μέσα σε παραδοσιακά συντηρητικά (“κόκκινα”) προπύργια. Αυτό το θεσμικό ανάχωμα ενισχύει θεαματικά τις πιθανότητές τους να επιβάλουν βαθιές νομοθετικές τομές εφόσον κερδίσουν τις προεδρικές εκλογές του 2028 – ανοίγοντας τον δρόμο για φορολογικές επιβαρύνσεις στις επιχειρήσεις και στα υψηλά εισοδήματα, αλλά και για ένα αυστηρό ρυθμιστικό πλαίσιο ικανό να φρενάρει την εξάπλωση της Τεχνητής Νοημοσύνης”.

Οι μετοχές που συνδέονται με την Τεχνητή Νοημοσύνη είχαν ήδη υποχωρήσει τις τελευταίες εβδομάδες εξαιτίας ανησυχιών για επιβράδυνση των κεφαλαιουχικών δαπανών στον κλάδο.

Μάλιστα, η SpaceX του Ίλον Μασκ υποχώρησε κατά 4,8% στο Robinhood, ενώ οι μετοχές της Tesla κατέγραψαν πτώση 4,1%. Η CoreWeave, εταιρεία υποδομών data centers, σημείωσε απώλειες 3,7%, ενώ η Alphabet (Google) υποχώρησε περίπου 0,6%.

Ο Axel Rudolph, επικεφαλής τεχνικός αναλυτής της IG, προσθέτει: 

“Η βαριά ήττα των Ρεπουμπλικανών αποτελεί μια σκληρή υπενθύμιση ότι ακόμη και ένας πρόεδρος που κυριαρχεί στον δημόσιο διάλογο δεν διαθέτει ανοσία απέναντι στη λαϊκή δυσαρέσκεια.

Το εύρος των απωλειών εγείρει αναπόφευκτα ερωτήματα για την ικανότητα του Τραμπ να προωθήσει την ατζέντα του τα επόμενα δύο χρόνια, και οι αγορές ήδη αντιδρούν. Το δολάριο δέχεται πιέσεις καθώς οι επενδυτές επαναξιολογούν το πολιτικό τοπίο, ενώ ο χρυσός και το ασήμι ευνοούνται λειτουργώντας ως ασφαλή επενδυτικά καταφύγια.

Μια διαιρεμένη κυβέρνηση ίσως αποδειχθεί τελικά διαχειρίσιμη για τις αγορές, ωστόσο το άμεσο μήνυμα είναι σαφές: οι επενδυτές νιώθουν πλέον λιγότερο άνετα με τους πολιτικούς κινδύνους που περιβάλλουν τον Λευκό Οίκο”.

Όπως αναφέρει το CNBC, ο Πρόεδρος Ντόναλντ Τραμπ ίσως συνέβαλε στο να κατευναστούν ελαφρώς οι πιέσεις στις αγορές κατά τη διάρκεια της νύχτας, καθώς απέφυγε να αμφισβητήσει τα αποτελέσματα των midterms.

Να αποσαφηνίσουμε πως το filibuster είναι ένας κοινοβουλευτικός κανόνας της αμερικανικής Γερουσίας που επιτρέπει στη μειοψηφία να μπλοκάρει ή να καθυστερήσει επ’ αόριστον την ψήφιση ενός νομοσχεδίου, παρατείνοντας τη συζήτηση και εμποδίζοντας το θέμα να πάει σε τελική ψηφοφορία.

Στην πράξη, μετατρέπει τη Γερουσία από ένα σώμα απλής πλειοψηφίας (51 ψήφοι) σε σώμα που απαιτεί αυξημένη πλειοψηφία 60 ψήφων για να περάσει σχεδόν οποιοσδήποτε νόμος.

Το 2013 οι Δημοκρατικοί και το 2017 οι Ρεπουμπλικανοί κατάργησαν το filibuster για τους διορισμούς ομοσπονδιακών δικαστών, υπουργών και δικαστών του Ανώτατου Δικαστηρίου. Εξειδικευμένα νομοσχέδια που αφορούν αποκλειστικά φόρους, δαπάνες και το δημόσιο χρέος μπορούν να περάσουν με 51 ψήφους.