Τράπεζες: Στα 8 δισ. ευρώ τα νέα δάνεια του 9μήνου

Με γεμάτη τη «φαρέτρα» τους ετοιμάζονται οι διοικήσεις των συστημικών τραπεζών να δεχθούν τις ερωτήσεις επενδυτών και αναλυτών με αφορμή τη δημοσίευση των οικονομικών αποτελεσμάτων του εννεαμήνου που ξεκινάει αύριο με την Eurobank.

Θα ακολουθήσει την Παρασκευή η Τράπεζα Πειραιώς και ο κύκλος θα κλείσει στις 6 και 7 Νοεμβρίου με την Εθνική Τράπεζα και την Alpha Bank αντίστοιχα.

Μεταξύ των θεμάτων που θα μονοπωλήσουν το ενδιαφέρον των επενδυτών και των μετόχων είναι η χρηματοδότηση της πραγματικής οικονομίας και ο ρυθμός αύξησης της καθαρής πιστωτικής επέκτασης.

Σύμφωνα με ασφαλείς πληροφορίες το εννεάμηνο Ιανουαρίου – Σεπτεμβρίου ολοκληρώθηκε με καθαρή πιστωτική επέκταση και για τις τέσσερις συστημικές τράπεζες, της τάξης των 8 δισ. ευρώ (μόνο για τις εργασίες στην Ελλάδα), θέτοντας μάλιστα τα θεμέλια για υπέρβαση των στόχων που είχαν θέσει στις αρχές του έτους. Αναλυτικότερα και σύμφωνα με τα πρώτα στοιχεία που έχουν δώσει τα τραπεζικά επιτελεία, τα ενήμερα δάνεια της Τράπεζας Πειραιώς αυξήθηκαν για το εννεάμηνο του 2025 κατά 3 δισ. ευρώ περίπου με την τράπεζα κρατά την πρώτη θέση στις νέες χορηγήσεις. Σε ότι αφορά στις επιδόσεις για Eurobank, Alpha Bank και Εθνική Τράπεζα, οι ίδιες πληροφορίες αναφέρουν για επιδόσεις μεταξύ 1,5 και 1,8 δισ. ευρώ για την κάθε μία.

Αυτό όμως που θα επιχειρήσουν να μεταφέρουν στους αναλυτές οι διοικήσεις των συστημικών τραπεζών είναι το δυνατό photo finish που αναμένεται στις νέες εκταμιεύσεις για το τελευταίο δίμηνο της τρέχουσας χρήσης καθώς πέραν της αυξημένης ζήτησης που αναμένεται, υπάρχουν στην «ουρά» και σημαντικές δανειοδοτήσεις.

Η τάση από την ΤτΕ

Τη γενικότερη τάση πάντως στο μέτωπο των χρηματοδοτήσεων έδωσε την περασμένη εβδομάδα η ΤτΕ, όπου στην τελευταία έκθεση της για τη Χρηματοπιστωτική Σταθερότητα εκτίμησε ότι ο ρυθμός της πιστωτικής επέκτασης στην εγχώρια αγορά τα επόμενα χρόνια θα διατηρηθεί σε υψηλούς ρυθμούς.

Πρόκειται ουσιαστικά για ταύτιση των εκτιμήσεων της ΤτΕ με τα επιχειρησιακά σχέδια και τους στόχους που έχουν θέσει τα εγχώρια πιστωτικά ιδρύματα και τα οποία έχουν ήδη επικοινωνήσει σε μετόχους και επενδυτές.

Η κεντρική τράπεζα επιβεβαιώνει την εικόνα των ισολογισμών για το πρώτο εξάμηνο καταγράφοντας την αυξητική τάση που καταγράφουν τα δάνεια κατά τη διάρκεια της τρέχουσας χρήσης, τόσο στη λιανική τραπεζική, όσο και στην επιχειρηματική πίστη.

Αυτό που πρέπει κυρίως να σημειωθεί είναι ότι τον Ιούνιο του 2025 η πιστωτική επέκταση στα δάνεια προς φυσικά πρόσωπα έγινε θετική για πρώτη φορά μετά από 15 χρόνια, ενώ σύμφωνα με τα στοιχεία που παρουσιάζει το 2025 έχουν σημειωθεί ρεκόρ 15ετίας και στους δύο τομείς, καθώς ο όγκος των εκταμιεύσεων έχει αυξηθεί σημαντικά.

Τα μεγάλα επιχειρηματικά δάνεια

Η μεγάλη αισιοδοξία για την επίτευξη των στόχων για το 2025, πάντα σε ό,τι αφορά στην πιστωτική επέκταση, αφορά σε συμβάσεις που πρόκειται να υπογράψουν με μεγάλους ελληνικούς ομίλους τα εγχώρια πιστωτικά ιδρύματα.

Για παράδειγμα, το ενδιαφέρον της αγοράς θα μονοπωλήσουν αφενός η δανειοδότηση της ΓΕΚ από το εγχώριο χρηματοπιστωτική σύστημα για την Εγνατία Οδό και αφετέρου της Hard Rock Athens IRC για το Καζίνο στο Ελληνικό. Σύμφωνα με τραπεζικές πηγές Δημόσιο, ΓΕΚ και τράπεζες τρέχουν για να ολοκληρωθεί, πριν εκπνεύσει το έτος, η παραχώρηση εκμετάλλευσης της Εγνατία Οδού στην κοινοπραξία ΓΕΚ (75%)-Egis (25%). Σε αυτή την περίπτωση η ΓΕΚ θα συνάψει δανεισμό έως 1,36 δισ. ευρώ από Eurobank, Πειραιώς, Alpha, ΕΤΕ και Optima για τη χρηματοδότηση του αναλογούντος τιμήματος.

Από την πλευρά της η Hard Rock Athens IRC ετοιμάζεται να λάβει κοινοπρακτικό δάνειο 1 δισ. ευρώ για το συγκρότημα ξενοδοχείου, καζίνο και συνεδριακών χώρων στο Ελληνικό.
Οι εγκρίσεις από τις τράπεζες αναμένονται στο τέλος του μήνα, ενώ μέχρι το τέλος του έτους θα έχουν υπογραφεί οι συμβάσεις.

Την ίδια στιγμή σε κοινοπρακτικό δάνειο της τάξης των 2 δισ. ευρώ προχωράει με τις Eurobank και ΕΤΕ ο ΔΕΔΔΗΕ. Σημαντικό μέρος του δανείου αφορά σε αναχρηματοδότηση υφιστάμενου δανεισμού και το υπόλοιπο σε κεφάλαιο κίνησης που θα κατευθυνθεί σε επενδύσεις.

Οι στόχοι για το 2025

Υπενθυμίζεται ότι ο γενικότερος στρατηγικός στόχος που έχουν θέσει οι διοικήσεις των εγχώριων πιστωτικών ιδρυμάτων για γενικευμένο άνοιγμα της στρόφιγγας, ο οποίος μάλιστα αναθεωρήθηκε για το σύνολο του 2025, προβλέπει νέα δάνεια υψηλότερα των 13 δις. ευρώ νέα δάνεια από 10 δις. ευρώ που ήταν ο στόχος στην αρχή της τρέχουσας χρήσης.

Η Eurobank έχει θέσει στους αναλυτές στόχο για καθαρή πιστωτική επέκταση 3,5 δισ. φέτος, η Εθνική Τράπεζα για 2,4 δισ., η Πειραιώς για 2,3 δισ. και η Alpha Bank για 2,2 δισ. ευρώ. Ωστόσο, εκτιμάται ότι αυτοί οι στόχοι θα ξεπεραστούν, φτάνοντας τα 4 δισ. ευρώ για τη Eurobank, πάνω από τα 3 δισ. για την Τράπεζα Πειραιώς και περί τα 3 δισ. ευρώ για την Εθνική και την Alpha Bank.

Δύο ποιοτικά χαρακτηριστικά που ξεχωρίζουν από την ανάλυση των χορηγήσεων του πρώτου εξαμήνου είναι η σταδιακή αύξηση των νέων δανείων προς τις Μικρομεσαίες Επιχειρήσεις αλλά η διάθεσης σημαντικού μέρους της τραπεζικής ρευστότητας σε τομείς της οικονομίας όπως η Ενέργεια και η Μεταποίηση