ElvalHalcor: Η ΑΜΚ άνοιξε τον δρόμο για επενδύσεις 850 εκατ. ευρώ – Το αναπτυξιακό σχέδιο

Η ταχεία κάλυψη της αύξησης μετοχικού κεφαλαίου (ΑΜΚ) της ElvalHalcor, ύψους 250-300 εκατ. ευρώ, μέσα σε λίγες μόλις ώρες από το άνοιγμα του βιβλίου προσφορών, επιβεβαίωσε την ισχυρή εμπιστοσύνη της επενδυτικής κοινότητας στις προοπτικές της εταιρείας και στο νέο αναπτυξιακό της σχέδιο.’

Ετσι, η επιτυχής έκβαση της διαδικασίας δημιουργεί τις προϋποθέσεις για την υλοποίηση ενός επενδυτικού προγράμματος 850 εκατ. ευρώ την περίοδο 2026-2030, με στόχο την ενίσχυση της παραγωγικής δυναμικότητας, την επέκταση σε αγορές υψηλής ζήτησης και τη διατήρηση της ElvalHalcor μεταξύ των κορυφαίων διεθνών παραγωγών προϊόντων αλουμινίου και χαλκού.

Παρότι, μάλιστα, η απαιτούμενη ζήτηση εξασφαλίστηκε άμεσα, το βιβλίο προσφορών παραμένει ανοικτό έως τις 16 Ιουλίου για τη διαμόρφωση της τελικής τιμής διάθεσης και της κατανομής των νέων μετοχών, οι οποίες θα εισαχθούν προς διαπραγμάτευση στο Χρηματιστήριο Αθηνών στις 22 Ιουλίου 2026.

Διπλασιασμός της διασποράς και ενίσχυση της επενδυτικής βάσης

Στο μεταξύ όπως αναφέρθηκε σε συνάντηση με τα ΜΜΕ το πρωί της Τρίτης 14/7, η  ΑΜΚ δεν ενισχύει μόνο τη χρηματοδότηση του επενδυτικού σχεδίου, αλλά αναμένεται να διευρύνει σημαντικά και τη διασπορά της μετοχής. Σύμφωνα, δε, με εκτιμήσεις της εταιρείας, το free float προβλέπεται να αυξηθεί από περίπου 13% σε περίπου 30%, ενισχύοντας τη συμμετοχή θεσμικών επενδυτών και τη ρευστότητα της μετοχής.

Νέες επενδύσεις για να παραμείνει ηγετική διεθνώς

Παράλληλα, η διοίκηση της ElvalHalcor εκτιμά ότι η εταιρεία βρίσκεται στο κατάλληλο σημείο ωρίμανσης για ένα νέο αναπτυξιακό άλμα. Με εξαγωγική παρουσία σε περισσότερες από 90 χώρες, διευρυμένο χαρτοφυλάκιο προϊόντων και σημαντική τεχνογνωσία, επιδιώκει να αξιοποιήσει τη διαρκώς αυξανόμενη ζήτηση που δημιουργούν διεθνείς τάσεις όπως η ενεργειακή μετάβαση, τα data centers, η άμυνα, οι μεταφορές και η κυκλική οικονομία.

Στόχος είναι η περαιτέρω ενίσχυση της ανταγωνιστικότητας και η διατήρηση της ElvalHalcor στην πρώτη γραμμή της διεθνούς αγοράς επεξεργασίας αλουμινίου και χαλκού.

Κοκόλης: Η ΑΜΚ επιτρέπει να προχωρήσουν όλα ταυτόχρονα

Το στρατηγικό σκεπτικό πίσω από την αύξηση κεφαλαίου ανέλυσε ο εκτελεστικός αντιπρόεδρος της Viohalco, Σπύρος Κοκόλης, επισημαίνοντας ότι η εταιρεία θα μπορούσε να χρηματοδοτήσει το επενδυτικό της πρόγραμμα ακόμη και χωρίς νέα κεφάλαια, χάρη στις ισχυρές ταμειακές της ροές.

Ωστόσο, όπως υπογράμμισε, η ΑΜΚ επιτρέπει να υλοποιηθούν ταυτόχρονα όλες οι στρατηγικές προτεραιότητες, δηλαδή, η επιτάχυνση του επενδυτικού προγράμματος, η περαιτέρω μείωση του δανεισμού, η ενίσχυση των μερισματικών αποδόσεων προς τους μετόχους και η αύξηση της διασποράς της μετοχής.

Επενδύσεις στον κλάδο αλουμινίου με αιχμή το τρίτο ψυχρό έλαστρο

Με βάση, δε, όσα αναφέρθηκαν, το μεγαλύτερο μέρος των νέων κεφαλαίων θα κατευθυνθεί στον τομέα του αλουμινίου, όπου η σημαντικότερη επένδυση αφορά την εγκατάσταση τρίτου ψυχρού ελάστρου.

Η νέα μονάδα θα αυξήσει σημαντικά τη δυναμικότητα παραγωγής, αξιοποιώντας τις μεγάλες επενδύσεις που πραγματοποιήθηκαν τα προηγούμενα χρόνια στη θερμή έλαση και στη χύτευση. Η πρώτη φάση προβλέπει πρόσθετη παραγωγή περίπου 200.000 τόνων, με δυνατότητα επέκτασης στους 300.000 τόνους, προσφέροντας ιδιαίτερα ανταγωνιστικό κόστος ανά νέα μονάδα παραγωγικής δυναμικότητας σε διεθνές επίπεδο.

Ανακύκλωση: Κεντρικός πυλώνας του νέου παραγωγικού μοντέλου

Ιδιαίτερη βαρύτητα δίνεται στην ενίσχυση της κυκλικής οικονομίας μέσω νέων επενδύσεων σε εγκαταστάσεις ανακύκλωσης τόσο στον κλάδο αλουμινίου όσο και στον χαλκό.

Η μεγαλύτερη αξιοποίηση ανακυκλωμένων πρώτων υλών αναμένεται να μειώσει το κόστος παραγωγής, να ενισχύσει τα περιθώρια κερδοφορίας και να περιορίσει την εξάρτηση από πρωτόχυτο μέταλλο.

Με την ολοκλήρωση των επενδύσεων, το ποσοστό χρήσης ανακυκλωμένου αλουμινίου αναμένεται να αυξηθεί από περίπου 32% σε 45%, ενώ στον χαλκό από 45% σε περίπου 47%. Παράλληλα, η εταιρεία διατηρεί τον στόχο μείωσης των εκπομπών διοξειδίου του άνθρακα κατά 35% έως το 2030.

Επέκταση και στον χαλκό

Το επενδυτικό πρόγραμμα, όμως, δεν περιορίζεται στο αλουμίνιο. Προβλέπονται νέες επενδύσεις και στον κλάδο χαλκού, καθώς και επεκτάσεις των παραγωγικών εγκαταστάσεων στα Οινόφυτα, με στόχο την ενίσχυση της παραγωγικής ευελιξίας και την κάλυψη της αυξανόμενης διεθνούς ζήτησης για εξειδικευμένα βιομηχανικά προϊόντα.

Σημαντική αύξηση παραγωγής και κερδοφορίας

Η διοίκηση εκτιμά ότι το νέο επενδυτικό πρόγραμμα θα αυξήσει τη συνολική παραγωγική δυναμικότητα κατά περίπου 29%.

Μεσοπρόθεσμα, η παραγωγή αλουμινίου αναμένεται να διαμορφωθεί μεταξύ 470.000 και 490.000 τόνων και του χαλκού μεταξύ 200.000 και 210.000 τόνων, με οργανική κερδοφορία 350-400 εκατ. ευρώ.

Σε μακροπρόθεσμο ορίζοντα, οι στόχοι ανεβάζουν την παραγωγή αλουμινίου στους 630.000 τόνους και του χαλκού στις 215.000-225.000 τόνους, ενώ η οργανική κερδοφορία εκτιμάται ότι μπορεί να διαμορφωθεί μεταξύ 425 και 475 εκατ. ευρώ.

Παράλληλα, η εταιρεία επαναβεβαίωσε τη δέσμευσή της για διανομή του 35%-40% των καθαρών κερδών στους μετόχους μέσω μερισμάτων.

Νέος κύκλος ανάπτυξης πάνω στις επενδύσεις της προηγούμενης δεκαετίας

Υπενθυμίζεται, ότι το νέο επιχειρηματικό σχέδιο αποτελεί τη φυσική συνέχεια επενδύσεων που ξεπέρασαν το 1 δισ. ευρώ την τελευταία δεκαετία και αναβάθμισαν ουσιαστικά τη βιομηχανική βάση της ElvalHalcor.

Μετά την ολοκλήρωση του προηγούμενου επενδυτικού κύκλου, οι ελεύθερες ταμειακές ροές ενισχύθηκαν, ενώ ο καθαρός δανεισμός περιορίστηκε σημαντικά, βελτιώνοντας τους βασικούς χρηματοοικονομικούς δείκτες του ομίλου.

Ουσιαστικά, με την επιτυχημένη ολοκλήρωση της ΑΜΚ και την έναρξη του νέου επενδυτικού προγράμματος, η ElvalHalcor εισέρχεται σε μία νέα περίοδο ανάπτυξης, επενδύοντας στην παραγωγή, την τεχνολογική αναβάθμιση, τη βιωσιμότητα και την εξωστρέφεια, με στρατηγικό στόχο να ενισχύσει ακόμη περισσότερο τη θέση της ως ένας από τους κορυφαίους διεθνείς βιομηχανικούς ομίλους στους τομείς του αλουμινίου και του χαλκού.