Κόκκινα δάνεια: “Ανάσα” με νέα χρηματοδότηση ζητά η ΤτΕ

Νέους τρόπους για να μπορέσουν επιχειρήσεις και ιδιώτες να αποπληρώσουν τα χρέη τους προς τις τράπεζες και τους Servicers αναζητά η αγορά, καθώς το τεράστιο απόθεμα των «κόκκινων» δανείων εξακολουθεί να αποτελεί μία από τις μεγαλύτερες πληγές της ελληνικής οικονομίας.

Η Τράπεζα της Ελλάδος κρούει τον κώδωνα του κινδύνου, επισημαίνοντας ότι η είσπραξη των οφειλών δεν αρκεί από μόνη της για να αντιμετωπιστεί το πρόβλημα. Αντίθετα, αναδεικνύει την ανάγκη να αξιοποιηθούν λύσεις αναχρηματοδότησης, ώστε επιχειρήσεις που έχουν προοπτικές επιβίωσης να αποκτήσουν ξανά πρόσβαση σε κεφάλαια και να μπορέσουν να εξυπηρετήσουν τα χρέη τους.

Σύμφωνα με την Έκθεση Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας του Οκτωβρίου 2026, οι εταιρείες διαχείρισης απαιτήσεων, γνωστές ως servicers, είχαν στα χαρτοφυλάκιά τους δάνεια συνολικής αξίας 91,3 δισ. ευρώ, από τα οποία τα 77,3 δισ. ευρώ ήταν μη εξυπηρετούμενα. Αυτό σημαίνει ότι περίπου το 85% των δανείων που διαχειρίζονται παραμένει «κόκκινο», αποτυπώνοντας το μέγεθος του προβλήματος.

Πώς μπορεί να δοθεί δεύτερη ευκαιρία στους οφειλέτες

Το μεγάλο ζητούμενο είναι να δημιουργηθούν οι προϋποθέσεις ώστε όσοι έχουν πραγματική δυνατότητα να αποπληρώσουν τις υποχρεώσεις τους να μην παραμένουν εγκλωβισμένοι στα χρέη.

Η αναχρηματοδότηση μπορεί να αποτελέσει σημαντικό εργαλείο προς αυτή την κατεύθυνση. Στην πράξη, σημαίνει ότι ένας οφειλέτης μπορεί, εφόσον πληροί συγκεκριμένες προϋποθέσεις, να εξασφαλίσει νέα χρηματοδότηση για την αναδιάρθρωση των παλαιών υποχρεώσεών του.

Ιδιαίτερη σημασία έχει η περίπτωση των μικρομεσαίων επιχειρήσεων, οι οποίες μπορεί να διαθέτουν παραγγελίες και προοπτικές ανάπτυξης, αλλά να μην έχουν την απαραίτητη ρευστότητα για να συνεχίσουν τη δραστηριότητά τους. Με πρόσβαση σε νέο κεφάλαιο κίνησης, μια βιώσιμη επιχείρηση θα μπορούσε να καλύψει τις τρέχουσες ανάγκες της, να διατηρήσει τις θέσεις εργασίας και παράλληλα να αποπληρώνει σταδιακά τις οφειλές της.

Το παράδοξο, ωστόσο, είναι ότι κανένας servicer δεν είχε υποβάλει αίτηση για άδεια παροχής υπηρεσιών αναχρηματοδότησης απαιτήσεων, όπως διαπιστώνει η Τράπεζα της Ελλάδος.

Σχεδόν 90% “κόκκινα” τα δάνεια των funds

Ακόμη δυσκολότερη είναι η κατάσταση στα χαρτοφυλάκια που διαχειρίζονται οι servicers για λογαριασμό των funds. Τον Ιούνιο του 2026, η συνολική αξία τους έφτανε τα 81,5 δισ. ευρώ, με το 89,5% να αφορά μη εξυπηρετούμενα δάνεια. Από αυτά, το 78,7% ήταν ήδη καταγγελμένα, το 15,9% βρισκόταν σε καθυστέρηση μεγαλύτερη των 90 ημερών και το 5,4% χαρακτηριζόταν αβέβαιης είσπραξης.

Τα στοιχεία δείχνουν ότι μεγάλο μέρος των οφειλών έχει περάσει σε ιδιαίτερα δύσκολο στάδιο, όπου μια απλή ρύθμιση δόσεων ενδέχεται να μην επαρκεί. Παράλληλα, οι καθυστερήσεις στα δικαστήρια και η δυσκολία πρόσβασης σε νέα χρηματοδότηση περιπλέκουν ακόμη περισσότερο την κατάσταση.

Στο επίκεντρο και ο “Ηρακλής”

Η αποτελεσματική διαχείριση των δανείων συνδέεται άμεσα και με το πρόγραμμα κρατικών εγγυήσεων «Ηρακλής».

Οι servicers έχουν αναλάβει συγκεκριμένους στόχους είσπραξης για τα δάνεια που έχουν μεταφερθεί σε τιτλοποιήσεις. Εάν οι ανακτήσεις υπολείπονται των προβλέψεων, δημιουργούνται πρόσθετες πιέσεις στην υλοποίηση των επιχειρησιακών σχεδίων.

Την ίδια στιγμή, η αγορά εμφανίζει μεγάλη συγκέντρωση. Από τους 17 διαχειριστές πιστώσεων, οι τρεις μεγαλύτεροι ελέγχουν το 83,6% των υπό διαχείριση ανοιγμάτων.

Η Τράπεζα της Ελλάδος υπογραμμίζει επίσης την ανάγκη καλύτερης εξυπηρέτησης των δανειοληπτών, ισχυρότερων εσωτερικών ελέγχων και συμμόρφωσης με τους εποπτικούς κανόνες.

Το βασικό συμπέρασμα είναι ότι για να περιοριστούν ουσιαστικά τα «κόκκινα» δάνεια, χρειάζονται όχι μόνο εισπράξεις και ρυθμίσεις, αλλά και λύσεις που θα επιτρέψουν στους βιώσιμους οφειλέτες να επιστρέψουν στην οικονομική κανονικότητα.