Ανακεφαλαιοποίηση και συγχωνεύσεις έριξαν τα επιτόκια κάτω του 3%

Ραγδαία είναι πλέον η αποκλιμάκωση των επιτοκίων στις προθεσμιακές καταθέσεις, που έχουν υποχωρήσει κάτω από το όριο του 3% και διαμορφώνονται μεσοσταθμικά στο επίπεδο του 2,5%.

Η ολοκλήρωση της ανακεφαλαιοποίησης των τεσσάρων συστημικών τραπεζών και οι συγχωνεύσεις στον τραπεζικό κλάδο επιταχύνουν την πορεία μείωσης και σύμφωνα με τις εκτιμήσεις έως το τέλος του χρόνου, τα επιτόκια θα κυμαίνονται κοντά στο 2% για μικρά ποσά.

Η μείωση των αποδόσεων στις προθεσμιακές καταθέσεις επιβάλλεται από την ανάγκη περιστολής του κόστους στο τραπεζικό σύστημα, που αναδεικνύεται σε άμεση προτεραιότητα υπό το βάρος της αυστηρής επίβλεψης των επιτρόπων που έχει εγκαταστήσει το Ταμείο Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας, που είναι και ο μεγαλύτερος μέτοχος των τεσσάρων συστημικών τραπεζών.

Σύμφωνα με τις εκτιμήσεις τραπεζικών στελεχών η μείωση των επιτοκίων κατά μία ποσοστιαία μονάδα, οδηγεί σε οικονομίες της τάξης του 1 δισ. ευρώ ετησίως και αποτελεί στρατηγική επιλογή των τραπεζών στην προσπάθεια μείωσης του λειτουργικού τους κόστους.

Την ίδια στιγμή η εγγύηση των καταθέσεων για ποσά έως 100.000 ευρώ, απομακρύνει την αβεβαιότητα και σε συνδυασμό με τη σταθεροποίηση της οικονομίας, προσγειώνει τις προσδοκίες των καταθετών για υψηλές αποδόσεις.

Η καταθετική βάση τους τελευταίους μήνες έχει σταθεροποιηθεί πάνω από τα 160 δισ. ευρώ (162,6 δισ. ευρώ τον Ιούνιο από τα οποία τα 86,4 δισ. ευρώ σε κλειστούς λογαριασμούς), ενώ η εξομάλυνση της κατάστασης στο τραπεζικό σύστημα επιτρέπει την άντληση ρευστότητας από την Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα σε σχέση με τον ακριβότερο ELA, βελτιώνοντας τις συνθήκες ρευστότητας του κλάδου που ήδη έχει ανοίξει γραμμές με τις διεθνείς αγορές.

Η σταθεροποίηση των καταθέσεων επιτρέπει με τη σειρά της και την αποκλιμάκωση του ανταγωνισμού που υπήρχε μεταξύ των τραπεζών, ενώ η ένταξη των μη συστημικών τραπεζών στους μεγάλους ομίλους, στερεί τα επιχειρήματα για το κυνήγι των καταθέσεων που είχε εκτινάξει τα επιτόκια ακόμη στο 7% το προηγούμενο διάστημα.

Τα μέσα επιτόκια ακόμη και για μεγάλα ποσά της τάξης των 100.000 ευρώ, διαμορφώνονται σήμερα μεταξύ 3% – 3,5%, ενώ ακόμη χαμηλότερα -κοντά στο 2,5%- διαμορφώνονται οι αποδόσεις για μικρότερα ποσά της τάξης των 10.000 ευρώ.

Η τάση θα συνεχίσει να είναι πτωτική και τους υπόλοιπους μήνες του έτους με στόχο τα μέσα επιτόκια να διαμορφωθούν κοντά στο 2% στο τέλος του χρόνου.

Η νέα πολιτική που εφαρμόζουν οι τράπεζες στις προθεσμιακές καταθέσεις, παραπέμπει σε μικρότερα επιτόκια για τις μεγάλες διάρκειες και λίγο υψηλότερα επιτόκια στις μικρότερες διάρκειες των τριών και έξι μηνών.

Το σύνολο σχεδόν των προθεσμιακών προϊόντων μικρής διάρκειας, που προσφέρουν οι τράπεζες δίνουν τη δυνατότητα πρόωρης ανάληψης χωρίς ποινή, ανά τακτά χρονικά διαστήματα -συνήθως στην επέτειο του προϊόντος- επιτρέποντας έτσι την επαναδιαπραγμάτευση του επιτοκίου.

Τα προϊόντα μεγαλύτερης διάρκειας, ξεκινούν συνήθως με υψηλότερα επιτόκια, που βαίνουν μειούμενα κατά τη διάρκεια της κατάθεσης, αλλά επιτρέπουν επίσης την έξοδο από το προϊόν χωρίς ποινή σε συγκεκριμένες χρονικές περιόδους, δίνοντας τη δυνατότητα στον πελάτη να επανεξετάσει την τοποθέτησή του, ανάλογα με τις συνθήκες που θα επικρατούν τη συγκεκριμένη στιγμή.

Πάγια πολιτική φαίνεται ότι είναι πάντως η πριμοδότηση του πελάτη με υψηλότερη απόδοση όταν μένει σταθερός στο προϊόν για μεγάλο χρονικό διάστημα και με την προϋπόθεση ότι δεν πραγματοποιεί ενδιάμεσες αναλήψεις ή το μέσο υπόλοιπο του λογαριασμού του δεν διαμορφώνεται κάτω από ένα συγκεκριμένο ποσό.

Πηγή: Καθημερινή