Εθνική Τράπεζα: “Κλεισμένη” η διάθεση του 20%

Καλυμμένο πριν καν ανοίξει είναι, σύμφωνα με πληροφορίες, το βιβλίο προσφορών για την διάθεση ποσοστού 20% των μετοχών της Εθνικής Τράπεζας από το 40,4% που ελέγχει το ΤΧΣ.

Υψηλόβαθμες τραπεζικές πηγές ανέφεραν χθες βράδυ ότι οι συντονιστές της έκδοσης τις τελευταίες εβδομάδες κατάφεραν να «δεσμεύσουν» ζωηρό επενδυτικό ενδιαφέρον από το εξωτερικό το οποίο είναι αρκετό ώστε να καλύψει το προσφερόμενο ποσοστό στο διεθνές κομμάτι της έκδοσης με την τιμή μάλιστα να διαμορφώνεται προς το υψηλό εύρος και στα επίπεδα των 5,40 ευρώ ανά μετοχή.

Πρόκειται, σύμφωνα με τις ίδιες πηγές για ισχυρά ονόματα της επενδυτικής κοινότητας και μεγάλα family offices από το εξωτερικό, αλλά και το εσωτερικό, ενώ ως ενδεικτικό του ενδιαφέροντος αναφέρουν ότι θα μπορούσε να υπάρξει και corner investor που θα ενδιαφέρονταν να αγοράσει ένα σημαντικό πακέτο μετοχών.

Την ίδια στιγμή και ενόψει της διάθεσης ποσοστού της έκδοσης και σε Έλληνες επενδυτές, ο Διευθύνων Σύμβουλος της Εθνικής Τράπεζας Π. Μυλωνάς είχε χθες νέα συνάντηση με Έλληνες εφοπλιστές προκειμένου οι τελευταίοι να συμμετάσχουν στη ελληνική δημόσια προσφορά και με στόχο να διατηρηθεί όσο το δυνατόν η ελληνικότητα της τράπεζας.

Η διαδικασία

Σημειώνεται ότι, το βιβλίο προσφορών για την διάθεση ποσοστού 20% των μετοχών της Εθνικής Τράπεζας από το 40,4% που ελέγχει το ΤΧΣ ανοίγει σήμερα στις 10 π.μ. Το Ταμείο θα διαθέσει έως 182.943.031 μετοχές της Εθνικής Τράπεζας, ενώ αναλόγως της ζήτησης, υπάρχει περιθώριο να διατεθεί επιπλέον ποσοστό μετοχών 1,99%, όπως αναφέρεται στο Ενημερωτικό Δελτίο που ενέκρινε η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς, που σημαίνει επιπλέον έως 18.294.303 μετοχές.

Η διάθεση μετοχών της ΕΤΕ απευθύνεται και σε εγχώριους επενδυτές (Ελληνική Δημόσια Προσφορά), οι οποίοι θα μπορούν να λάβουν έως 27.441.455 μετοχές (15% της δημόσιας προσφοράς). Οι υπόλοιπες 155.501.576 μετοχές (85% της προσφοράς) θα διατεθούν, μέσω της διαδικασίας του accelerated book building σε διεθνείς επενδυτές (Διεθνής Προσφορά). Και τα «δύο βιβλία» ανοίγουν αύριο ταυτόχρονα και θα κλείσουν την Πέμπτη 16 Νοεμβρίου, στις 4 το απόγευμα ώρα Ελλάδος.

Επικεφαλής παγκόσμιος συντονιστής για την Διεθνή Προσφορά είναι η JP Morgan, ενώ παγκόσμιοι συντονιστές είναι επίσης η Goldman Sachs, Europe, η Morgan Stanley, Europe και η UBS, Europe. Συντονιστές και κύριοι ανάδοχοι για την Ελληνική Δημόσια Προσφορά είναι η Euroxx Χρηματιστηριακή ΑΕΠΕΥ και η NBG Securities.

Το εύρος τιμής

Όπως ανακοίνωσε και το ΤΧΣ, το εύρος διάθεσης των μετοχών θα κινηθεί από 5 έως 5,44 ευρώ (κλείσιμο τιμής μετοχής την Παρασκευή 10/11). Όπως διευκρινίζεται στο Ενημερωτικό Δελτίο, η τιμή προσφοράς θα είναι ακριβώς ίδια στην Ελληνική Δημόσια Προσφορά και στη Διεθνή Προσφορά. Η απόφαση για την άσκηση του Δικαιώματος Επιλογής Αύξησης Μεγέθους Προσφοράς (upsize option, δηλ. το επιπλέον ποσοστό διάθεσης μετοχών έως 1,99%) και ο ακριβής αριθμός των προσφερόμενων μετοχών θα καθοριστούν μετά τη λήξη της περιόδου του βιβλίου προσφορών για τη Διεθνή Προσφορά (δηλ. στις ή γύρω στις 16 Νοεμβρίου 2023).

Η δημοσίευση της ανακοίνωσης τιμής προσφοράς στο Ημερήσιο Δελτίο Τιμών του Χ.Α. και στις ιστοσελίδες της Εθνικής Τράπεζας και του ΤΧΣ, όπως και η δημοσίευση της αναλυτικής ανακοίνωσης σχετικά με το αποτέλεσμα της Ελληνικής Δημόσιας Προσφοράς, θα γίνουν την Παρασκευή 17 Νοεμβρίου, ενώ οι μετοχές θα πιστωθούν στις Μερίδες Eπενδυτών και στους Λογαριασμούς Αξιογράφων την Τρίτη 21 Νοεμβρίου.

Το όφελος του Δημοσίου

Η διάθεση του ποσοστού της Εθνικής Τράπεζας αποτελεί ορόσημο, όχι μόνο για τη διαδικασία αποεπένδυσης, αλλά και για το πρόγραμμα αποκρατικοποιήσεων, καθώς με δεδομένο ότι η κεφαλαιοποίηση της τράπεζας ξεπερνάει τα 5 δισ. ευρώ (με βάση και το χθεσινό κλείσιμο της τιμής στα 5,48 ευρώ), η επιτυχής διάθεση ποσοστού 20% θα μπορούσε να αποφέρει στα κρατικά ταμεία περί το 1 δισ. ευρώ.

Όπως εξηγούν τραπεζικοί αναλυτές τα έσοδα για το Δημόσιο από την πώληση του ποσοστού που κατέχει το ΤΧΣ στην Εθνική Τράπεζα θα κυμανθούν από 914,72 εκατ. ευρώ έως 1,09 δισ. ευρώ ανάλογα με τον αριθμό των μετοχών που θα διατεθούν και την τιμή διάθεσή τους.

Εάν για παράδειγμα διατεθεί το 20% στην κατώτατη τιμή του εύρους που έχει οριστεί θα εισπραχθούν 914,72 εκατ. ευρώ, ενώ στην ανώτατη τιμή το ποσό θα διαμορφωθεί σε 995,21 εκατ. ευρώ. Στην περίπτωση που πουληθεί το 22% των μετοχών της τράπεζας, τα έσοδα θα κυμανθούν από τα 1 δισ. ευρώ με τιμή διάθεσης τα 5 ευρώ έως και τα 1,09 δισ. ευρώ με τιμής διάθεσης τα 5,44 ευρώ.