Τράπεζες: Προς αναζήτηση νέων εξαγορών

Με «όπλο» την άφθονη πλεονάζουσα ρευστότητα που διαθέτουν άνω των 6 δις. ευρώ και στόχο να συντηρήσουν το επενδυτικό τους αφήγημα και κατ’ επέκταση τις υψηλές μετοχικές αποδόσεις που καταγράφουν από την αρχή του έτους, τα εγχώρια πιστωτικά ιδρύματα αναζητούν στόχους για νέες εξαγορές και στρατηγικές κινήσεις ακόμη και μέσα στο καλοκαίρι.

Σύμφωνα με τραπεζικές πηγές, τα εγχώρια πιστωτικά ιδρύματα στην προσπάθεια τους να ανταπεξέλθουν στο περιβάλλον χαμηλών επιτοκίων και προκειμένου να αντιμετωπίσουν την μεταβλητότητα της καθαρής κερδοφορίας, απαιτείται να υλοποιήσουν στρατηγική γεωγραφικής και ποιοτικής διαφοροποίησης των πηγών εισοδήματος τους.

Στο ίδιο μήκος κύματος και οι τραπεζικοί αναλυτές οι οποίοι εκτιμούν ότι για να στηριχθεί το επενδυτικό story που έχει οδηγήσει σε άνοδο των αποτιμήσεων άνω του 50% από την αρχή του έτους, θα απαιτηθεί και μάλιστα άμεσα ένας νέος κύκλος εξαγορών από τις τράπεζες.

Την ίδια στιγμή αποτελεί κοινό μυστικό ότι στο σύνολο τους οι διοικήσεις έχοντας στην διάθεση τους πλεονάζουσα ρευστότητα και δύναμη πυρός για εξαγορές και επενδύσεις, που ξεπερνά τα 6 δισ. ευρώ σε ορίζοντα τριετίας, αναζητούν στόχους επέκτασης και γίνονται όλο και πιο εξωστρεφείς.

Οι κινήσεις τους μέχρι τώρα και οι βλέψεις τόσο στο εσωτερικό όσο και στο εξωτερικό στρέφονται σε τομείς που αφορούν τράπεζες και χρηματοοικονομικά και συναφείς κλάδους, ασφάλειες, τραπεζοασφάλειες, ψηφιακή τραπεζική και fintech, asset management, factoring, leasing, αλλά και το real estate, όπου διαχειρίζονται ακίνητα ή παρέχουν υπηρεσίες μέσω θυγατρικών.

Εννοείται ότι η συγκεκριμένη στρατηγική σχεδιάζεται και υλοποιείται χωρίς να παραμερίζονται οι βασικοί στόχοι των τραπεζών για πιστωτική επέκταση και ικανοποίησης των μετόχων τους, καθώς στα επιτελεία γνωρίζουν από πρώτο χέρι ότι στην περίπτωση που τα επιχειρηματικά πλάνα στεφθούν με επιτυχία τότε η πλεονάζουσα ρευστότητα θα διπλασιαστεί.

Οι κινήσεις

Μετά τις εξαγορές της Flexfin από τον χώρο του factoring, της εταιρείας επενδυτικής τραπεζικής Alpha Finance και της Astro Bank στην Κύπρο, οι επεκτατικές κινήσεις της Alpha Bank θα συνεχιστούν, με τον CΕΟ Βασίλη Ψάλτη να εξετάζει την εξαγορά ασφαλιστικής εταιρείας στην Κύπρο, καθώς ο κλάδος καταγράφει κινήσεις συγκέντρωσης δημιουργώντας κατάλληλες συνθήκες για την ελληνική τράπεζα ώστε να διευρύνει το μερίδιο αγοράς της.

Πληροφορίες αναφέρουν ως πιθανό στόχο την Altius Insurance, που είναι το διάδοχο σχήμα της Alpha Insurance, την οποία είχε πουλήσει ο ελληνικός όμιλος το 2015. Μεταξύ των δύο πλευρών άλλωστε υπάρχει ήδη συνεργασία στο bancassurance. Εξάλλου, η Alpha Bank έχει υποβάλει αίτημα στις κυπριακές εποπτικές αρχές για λήψη άδειας στον τομέα του asset management.

Οι ίδιες πληροφορίες πάντως αναφέρουν ότι ο Βασίλης Ψάλτης δεν βολιδοσκοπεί μόνο την περίπτωση της Altius, καθώς αναζητά και στόχους ασφαλιστικών εταιρειών που δραστηριοποιούνται στον κλάδο ζωής, καθώς καταγράφεται έκρηξη του ανταγωνισμού μετά τις επιλογές της Eurobank (μέσω Ελληνικής) και Τράπεζα Κύπρου να προχωρήσουν στις εξαγορές των CNP (CNP Insurance και CNP Cyprialife) και Εθνικής Ασφαλιστικής Κύπρου, αντίστοιχα.

Παρά τις συνεχείς προτάσεις για εξαγορές που φέρνουν οι μεγάλες επενδυτικές τράπεζες στον CEO της Εθνικής Τράπεζα Παύλο Μυλωνά, ο ίδιος δεν δείχνει να βιάζεται να αξιοποιήσει τα ισχυρά κεφαλαιακά της μαξιλάρια που διαθέτει ο Όμιλος, έχοντας επιλέξει να κινηθεί με πολύ προσεκτικό τρόπο.

Ωστόσο οι πληροφορίες επιμένουν ότι η διοίκηση της Εθνικής Τράπεζας βρίσκεται σε συζητήσεις με τις διοικήσεις των ασφαλιστικών εταιρειών που έχουν μπει στο μικροσκόπιο του Π. Μυλωνά και πιο συγκεκριμένα με τις διοικήσεις των NN, Ergo, Allianz αλλά και της Interamerican.

Ο στρατηγικός σχεδιασμός της Εθνικής στηρίζεται, εφόσον υπάρξει συμφωνία, στην συνεργασία για διάθεση των ασφαλιστικών προϊόντων μέσα από το δίκτυο της αλλά και, σύμφωνα με τις πληροφορίες, η απόκτηση από την ΕΤΕ ποσοστού στην ασφαλιστική εταιρεία το οποίο θα κυμαίνεται κοντά στο 30%-35%.

Η Τράπεζα Πειραιώς έχει επικεντρωθεί σε αυτή τη φάση στην ολοκλήρωση της απόκτησης της Εθνικής Ασφαλιστικής με τον CEO της Χρήστο Μεγάλου, να την έχει τοποθετήσει στο δεύτερο εξάμηνο του 2025. Προς το παρόν η διοίκηση δεν διαφαίνεται να αναζητά νέα εξαγορά καθώς η διεθνής ανάπτυξη των δραστηριοτήτων θα επιχειρηθεί στην επόμενη διετία μέσω της ψηφιακής Snappi, που θα ξεκινήσει τη λειτουργία της πολύ σύντομα στην Ελλάδα.

Μετά τις εξαγορές της Ελληνικής Τράπεζας Κύπρου και της CNP Insurance στη Μεγαλόνησο, η Eurobank πέτυχε να αυξήσει το ενεργητικό της πάνω από τα 100 δισ. ευρώ. Είναι χαρακτηριστικό ότι στα τελευταία τρίμηνα τα καθαρά κέρδη που προέρχονται από το εξωτερικό αντιπροσωπεύουν ποσοστό άνω του 50% του συνολικού καθαρού αποτελέσματος του ομίλου, με τον CEO Φωκίων Καραβία, να τονίζει με κάθε ευκαιρία ότι η αναζήτηση ευκαιριών ανάπτυξης με μη οργανικό τρόπο συνεχίζεται.