Τράπεζες: Κέρδη πάνω από 3,6 δισ. ευρώ στο εννεάμηνο – Οι προβλέψεις για αύξηση 10% ετησίως έως το 2028

Κέρδη που αναμένεται να ξεπεράσουν τα 3,6 δισ. ευρώ στο εννεάμηνο του 2026 ετοιμάζονται να ανακοινώσουν οι τέσσερις μεγαλύτερες ελληνικές τράπεζες, επιβεβαιώνοντας ότι η φετινή χρονιά εξελίσσεται σε μία ακόμη ιδιαίτερα κερδοφόρα περίοδο για τον τραπεζικό κλάδο.

Eurobank, Alpha Bank, Τράπεζα Πειραιώς και Εθνική Τράπεζα αναμένεται να εμφανίσουν ακόμη καλύτερες επιδόσεις στο τρίτο τρίμηνο, με τα συνολικά καθαρά κέρδη της περιόδου Ιουλίου – Σεπτεμβρίου να εκτιμώνται στα 1,25 δισ. ευρώ.

Οι ανακοινώσεις ξεκινούν σήμερα το απόγευμα από τη Eurobank, ακολουθούν αύριο η Alpha Bank και η Πειραιώς, ενώ στις 5 Νοεμβρίου θα παρουσιάσει τα αποτελέσματά της η Εθνική Τράπεζα.

Σύμφωνα με τους αναλυτές «πίσω από τα υψηλά κέρδη βρίσκονται πέντε βασικοί παράγοντες που αναμένεται να καθορίσουν τόσο τις φετινές επιδόσεις όσο και την πορεία των τραπεζών τα επόμενα χρόνια».

1. Έσοδα κοντά στα 9 δισ. ευρώ

Το πρώτο στοιχείο που ξεχωρίζει είναι η σημαντική αύξηση των τραπεζικών εσόδων. Σύμφωνα με τις εκτιμήσεις των αναλυτών, τα συνολικά έσοδα του τρίτου τριμήνου θα διαμορφωθούν στα 3,07 δισ. ευρώ, ανεβάζοντας τα έσοδα εννεαμήνου κοντά στα 9 δισ. ευρώ.

Ήδη στο πρώτο εξάμηνο οι τέσσερις τράπεζες είχαν εμφανίσει συνολικά έσοδα 5,89 δισ. ευρώ, εκ των οποίων τα 4,24 δισ. ευρώ προέρχονταν από τόκους. Η αύξηση των χορηγήσεων, σε συνδυασμό με το περιβάλλον υψηλότερων επιτοκίων, εξακολουθεί να στηρίζει την κερδοφορία.

2. Νέα δάνεια σε επιχειρήσεις και νοικοκυριά

Η πιστωτική επέκταση αποτελεί έναν από τους σημαντικότερους κινητήριους μοχλούς των τραπεζικών αποτελεσμάτων. Μόνο στο πρώτο εξάμηνο του 2026 οι συστημικές τράπεζες πέτυχαν καθαρή πιστωτική επέκταση 8,8 δισ. ευρώ, καλύπτοντας περίπου το 70% των ετήσιων στόχων τους.

Τον Αύγουστο ο ετήσιος ρυθμός αύξησης της χρηματοδότησης προς τον ιδιωτικό τομέα έφτασε το 7,1%, ενώ στα επιχειρηματικά δάνεια διαμορφώθηκε στο 9,4%. Ιδιαίτερα σημαντική είναι και η ανάκαμψη της λιανικής τραπεζικής, καθώς στο εννεάμηνο οι νέες εκταμιεύσεις καταναλωτικών δανείων εκτιμώνται σε 1,25 δισ. ευρώ και των στεγαστικών σε 2,185 δισ. ευρώ, με ετήσια αύξηση 25,5% στα τελευταία.

3. Ρεκόρ στις προμήθειες

Σημαντική πηγή κερδοφορίας αποτελούν πλέον οι τραπεζικές προμήθειες. Στο πρώτο εξάμηνο τα σχετικά έσοδα είχαν φτάσει τα 1,44 δισ. ευρώ, καταγράφοντας ιστορικά υψηλές επιδόσεις.

Το τρίτο τρίμηνο αναμένεται ακόμη ισχυρότερο, κυρίως λόγω της αυξημένης τουριστικής δραστηριότητας, των συναλλαγών, αλλά και της ανάπτυξης των ασφαλιστικών και επενδυτικών προϊόντων. Η ενίσχυση αυτών των δραστηριοτήτων επιτρέπει στις τράπεζες να περιορίζουν σταδιακά την εξάρτησή τους από τα έσοδα τόκων.

4. Μερίσματα έως 60% των κερδών

Ένα ακόμη σημαντικό στοιχείο αφορά τις διανομές προς τους μετόχους. Από την 1η Ιανουαρίου 2027 οι τράπεζες αναμένεται να μπορούν να προχωρούν σε διανομές μερισμάτων χωρίς την προηγούμενη έγκριση του ευρωπαϊκού επόπτη SSM, σύμφωνα με το νέο εποπτικό πλαίσιο που περιγράφεται στην αγορά.

Οι αναλυτές θεωρούν ως βασικό σενάριο τη διανομή περίπου του 60% των καθαρών κερδών του 2026, εφόσον το επιτρέπουν η κεφαλαιακή θέση και οι αποφάσεις κάθε τράπεζας.

5. Κέρδη με προοπτική αύξησης έως το 2028

Το ενδιαφέρον στρέφεται και στις προβλέψεις για την επόμενη διετία. Οι ελληνικές τράπεζες εκτιμάται ότι μπορούν να διατηρήσουν μέση ετήσια αύξηση δανείων τουλάχιστον 8% έως το 2028, έναντι 3% έως 4% για τις υπόλοιπες ευρωπαϊκές τράπεζες.

Παράλληλα, η συγκράτηση των λειτουργικών δαπανών, η αύξηση των προμηθειών και η βελτίωση του κόστους πιστωτικού κινδύνου δημιουργούν προϋποθέσεις για μέση ετήσια αύξηση της κερδοφορίας περίπου 10%.

Το μεγάλο στοίχημα για τις τέσσερις τράπεζες είναι πλέον να διατηρήσουν την ανοδική πορεία των αποτελεσμάτων τους, μετατρέποντας την αύξηση των δανείων και των εσόδων σε σταθερή κερδοφορία τα επόμενα χρόνια.